Hong Kong and China Gas 評価

3 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

0/6

評価スコア 0/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

3 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 3 ( HK$5.91 ) は、当社の公正価値の見積もり ( HK$4.53 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 3当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

3 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 3は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、3 の株価収益率レシオを示している。これは3 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
3 のPE レシオは？
PEレシオ	20.1x
収益	HK$5.50b
時価総額	HK$110.28b

3 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	3.1x
企業価値／EBITDA	15.6x
PEGレシオ	2.2x

株価収益率同業他社との比較

3 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、3 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	10.8x
135 Kunlun Energy	10.7x	9.6%	HK$66.8b
1193 China Resources Gas Group	13x	7.8%	HK$68.1b
2688 ENN Energy Holdings	8.8x	9.8%	HK$58.6b
384 China Gas Holdings	10.9x	12.6%	HK$34.5b
3 Hong Kong and China Gas	20.1x	9.2%	HK$110.3b

Price-To-Earnings vs ピア: 3は、同業他社の平均 ( { 20.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

3'のPE レシオは、Asian Gas Utilities 業界の他社と比較してどうか。

0 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

0 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 3は、 Hong Kong Gas Utilities業界平均 (8.4x) (20.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 8.4 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

3 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

3 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	20.1x
公正PE 比率	8.9x

Price-To-Earnings対公正比率: 3は、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 20.1 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 8.9 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの3 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$5.91	HK$6.84 +15.7%	9.0%	HK$7.63	HK$5.60	n/a	10
Nov ’25	HK$6.07	HK$6.84 +12.6%	9.0%	HK$7.63	HK$5.60	n/a	10
Oct ’25	HK$6.40	HK$6.84 +6.8%	9.0%	HK$7.63	HK$5.60	n/a	10
Sep ’25	HK$6.35	HK$6.75 +6.2%	9.4%	HK$7.63	HK$5.60	n/a	9
Aug ’25	HK$6.55	HK$6.53 -0.3%	9.3%	HK$7.66	HK$5.60	n/a	9
Jul ’25	HK$5.94	HK$6.49 +9.2%	9.7%	HK$7.66	HK$5.60	n/a	9
Jun ’25	HK$6.07	HK$6.49 +6.9%	9.7%	HK$7.66	HK$5.60	n/a	9
May ’25	HK$5.97	HK$6.34 +6.2%	7.9%	HK$7.00	HK$5.60	n/a	8
Apr ’25	HK$5.93	HK$6.34 +6.8%	8.5%	HK$7.00	HK$5.60	n/a	7
Mar ’25	HK$6.06	HK$5.96 -1.6%	6.8%	HK$6.60	HK$5.50	n/a	7
Feb ’25	HK$5.56	HK$5.78 +3.9%	3.5%	HK$6.00	HK$5.50	n/a	6
Jan ’25	HK$5.98	HK$5.78 -3.4%	3.5%	HK$6.00	HK$5.50	n/a	6
Dec ’24	HK$5.31	HK$5.78 +8.8%	3.5%	HK$6.00	HK$5.50	n/a	6
Nov ’24	HK$5.47	HK$6.10 +11.5%	9.1%	HK$7.00	HK$5.50	HK$6.07	4
Oct ’24	HK$5.46	HK$6.60 +20.9%	11.4%	HK$7.60	HK$5.50	HK$6.40	5
Sep ’24	HK$5.77	HK$6.67 +15.5%	9.9%	HK$7.60	HK$5.50	HK$6.35	6
Aug ’24	HK$6.69	HK$7.01 +4.8%	9.4%	HK$7.80	HK$6.00	HK$6.55	7
Jul ’24	HK$6.77	HK$7.11 +5.1%	8.9%	HK$7.80	HK$6.00	HK$5.94	7
Jun ’24	HK$7.08	HK$7.11 +0.5%	8.9%	HK$7.80	HK$6.00	HK$6.07	7
May ’24	HK$6.96	HK$7.04 +1.2%	10.2%	HK$7.80	HK$6.00	HK$5.97	7
Apr ’24	HK$6.91	HK$7.31 +5.8%	12.3%	HK$9.00	HK$6.00	HK$5.93	8
Mar ’24	HK$7.41	HK$7.80 +5.3%	17.1%	HK$10.50	HK$5.80	HK$6.06	9
Feb ’24	HK$7.89	HK$7.80 -1.1%	17.1%	HK$10.50	HK$5.80	HK$5.56	9
Jan ’24	HK$7.42	HK$8.10 +9.2%	17.3%	HK$10.50	HK$5.80	HK$5.98	8
Dec ’23	HK$6.74	HK$8.13 +20.5%	20.2%	HK$10.50	HK$5.30	HK$5.31	8
Nov ’23	HK$6.21	HK$8.13 +30.8%	20.2%	HK$10.50	HK$5.30	HK$5.47	8

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Towngas Smart Energy

HK$10.4b

An investment holding company, sells piped gas, renewable energy, and other types of energy in the People’s Republic of China.

1083

HK$3.00

-2.0%

-8.8%

ENN Energy Holdings

HK$58.6b

An investment holding company, engages in the investment, construction, operation, and management of gas pipeline infrastructure in the People’s Republic of China.

2688

HK$52.25

0.4%

-7.9%