China Telecom 評価

728 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

728 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 728 ( HK$4.44 ) は、当社の公正価値 ( HK$12.02 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 728は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

728 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 728は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、728 の株価収益率レシオを示している。これは728 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
728 のPE レシオは？
PEレシオ	11.6x
収益	CN¥32.64b
時価総額	CN¥556.32b

728 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	1x
企業価値／EBITDA	4.3x
PEGレシオ	1.6x

株価収益率同業他社との比較

728 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、728 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	12.3x
762 China Unicom (Hong Kong)	9x	5.4%	HK$198.0b
788 China Tower	15.7x	24.2%	HK$178.3b
6823 HKT Trust and HKT	14.2x	5.1%	HK$71.6b
941 China Mobile	10.3x	2.8%	HK$1.6t
728 China Telecom	11.6x	7.1%	HK$597.5b

Price-To-Earnings vs ピア: 728は、同業他社の平均 ( { 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

728'のPE レシオは、Asian Telecom 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 728は、 Hong Kong Telecom業界平均 (11.7x) (11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

728 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

728 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	11.6x
公正PE 比率	11.6x

Price-To-Earnings対公正比率: 728は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 11.6 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの728 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$4.44	HK$5.66 +27.5%	15.0%	HK$8.62	HK$4.91	n/a	15
Nov ’25	HK$4.46	HK$5.74 +28.7%	15.0%	HK$8.75	HK$4.98	n/a	15
Oct ’25	HK$4.46	HK$5.80 +30.1%	15.0%	HK$8.85	HK$5.06	n/a	15
Sep ’25	HK$4.75	HK$5.74 +20.9%	14.9%	HK$8.75	HK$5.00	n/a	15
Aug ’25	HK$4.62	HK$5.57 +20.7%	16.3%	HK$8.73	HK$4.68	n/a	15
Jul ’25	HK$4.63	HK$5.41 +16.9%	16.7%	HK$8.69	HK$4.67	n/a	16
Jun ’25	HK$4.48	HK$5.43 +21.1%	16.9%	HK$8.75	HK$4.70	n/a	16
May ’25	HK$4.32	HK$5.42 +25.4%	16.9%	HK$8.74	HK$4.69	n/a	16
Apr ’25	HK$4.19	HK$5.42 +29.3%	16.5%	HK$8.66	HK$4.69	n/a	16
Mar ’25	HK$4.15	HK$5.37 +29.4%	17.7%	HK$8.71	HK$4.37	n/a	16
Feb ’25	HK$3.99	HK$5.45 +36.6%	17.2%	HK$8.77	HK$4.40	n/a	19
Jan ’25	HK$3.74	HK$5.48 +46.6%	17.7%	HK$8.98	HK$4.63	n/a	19
Dec ’24	HK$3.64	HK$5.38 +47.7%	17.6%	HK$8.79	HK$4.53	n/a	19
Nov ’24	HK$3.40	HK$5.30 +56.0%	17.6%	HK$8.73	HK$4.49	HK$4.46	20
Oct ’24	HK$3.92	HK$5.31 +35.5%	17.2%	HK$8.75	HK$4.50	HK$4.46	20
Sep ’24	HK$3.75	HK$5.28 +40.7%	17.2%	HK$8.62	HK$4.16	HK$4.75	21
Aug ’24	HK$3.98	HK$5.25 +31.9%	16.5%	HK$8.70	HK$4.20	HK$4.62	21
Jul ’24	HK$3.75	HK$5.28 +40.7%	16.7%	HK$8.66	HK$4.00	HK$4.63	20
Jun ’24	HK$3.91	HK$5.40 +38.0%	15.6%	HK$8.54	HK$4.13	HK$4.48	20
May ’24	HK$4.35	HK$5.42 +24.6%	15.9%	HK$8.69	HK$4.20	HK$4.32	21
Apr ’24	HK$4.17	HK$5.31 +27.4%	12.0%	HK$7.32	HK$4.24	HK$4.19	21
Mar ’24	HK$4.18	HK$4.46 +6.7%	17.7%	HK$7.24	HK$3.40	HK$4.15	22
Feb ’24	HK$3.87	HK$4.41 +13.8%	18.1%	HK$7.40	HK$3.47	HK$3.99	21
Jan ’24	HK$3.07	HK$4.18 +36.2%	21.2%	HK$7.43	HK$2.99	HK$3.74	21
Dec ’23	HK$3.12	HK$4.06 +30.0%	21.4%	HK$7.29	HK$2.92	HK$3.64	21
Nov ’23	HK$2.76	HK$3.96 +43.6%	22.3%	HK$7.38	HK$2.87	HK$3.40	22

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

PCCW

HK$32.9b

Provides telecommunications and related services in Hong Kong, Mainland and other parts of China, Singapore, and internationally.

HK$4.25

-1.4%

6.0%

China Telecom

HK$597.5b

Provides wireline and mobile telecommunications services primarily in the People’s Republic of China.

728

HK$4.44

-0.2%

23.3%

HKBN

HK$5.8b

An investment holding company, provides fixed telecommunications network, international telecommunications, and mobile services to residential and enterprise customers in Hong Kong, Mainland China, and Macao.

1310

HK$4.39

6.0%

24.0%