Yuexiu Real Estate Investment Trust

SEHK:405 株式レポート

時価総額：HK$4.9b

Yuexiu Real Estate Investment Trust 評価

405 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

405 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 405 ( HK$0.97 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( HK$0.34 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 405当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

405 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 405は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、405 の販売価格 レシオを示している。これは405 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
405 のPS レシオは？
PS比2.2x
売上高CN¥2.06b
時価総額CN¥4.58b

販売価格 同業他社との比較

405 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、405 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均3.1x
87001 Hui Xian Real Estate Investment Trust
1.5xn/aCN¥3.6b
435 Sunlight Real Estate Investment Trust
3.8x-6.3%HK$3.1b
1503 China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust
2.5xn/aHK$1.4b
778 Fortune Real Estate Investment Trust
4.5x-0.3%HK$7.9b
405 Yuexiu Real Estate Investment Trust
2.2x0.2%HK$4.9b

Price-To-Sales vs ピア: 405は、同業他社の平均 ( { 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

405'のPS レシオは、Asian REITs 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／販売推定成長率時価総額
405 2.2x業界平均 7.5xNo. of Companies14PS048121620+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 405は、 Asian REITs業界平均 (7.5x) (2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

405 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

405 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.2x
公正PS 比率3.5x

Price-To-Sales対 公正比率: 405は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの405 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在HK$0.97
HK$1.36
+39.8%
20.3%HK$1.67HK$1.00n/a3
Nov ’25HK$1.05
HK$1.36
+29.1%
20.3%HK$1.67HK$1.00n/a3
Oct ’25HK$1.18
HK$1.30
+9.8%
21.6%HK$1.70HK$1.00n/a4
Sep ’25HK$0.96
HK$1.28
+32.9%
21.2%HK$1.66HK$1.00n/a4
Aug ’25HK$0.99
HK$1.31
+32.5%
19.1%HK$1.67HK$1.05n/a4
Jul ’25HK$0.95
HK$1.31
+38.1%
19.1%HK$1.67HK$1.05n/a4
Jun ’25HK$0.98
HK$1.31
+33.9%
19.1%HK$1.67HK$1.05n/a4
May ’25HK$0.87
HK$1.31
+50.8%
19.1%HK$1.67HK$1.05n/a4
Apr ’25HK$1.01
HK$1.31
+29.9%
19.1%HK$1.67HK$1.05n/a4
Mar ’25HK$1.06
HK$1.47
+38.7%
11.3%HK$1.66HK$1.22n/a4
Feb ’25HK$1.06
HK$1.62
+52.8%
17.5%HK$2.02HK$1.22n/a4
Jan ’25HK$1.26
HK$1.64
+30.0%
17.6%HK$2.05HK$1.23n/a4
Dec ’24HK$1.23
HK$1.59
+29.4%
17.6%HK$1.99HK$1.20n/a4
Nov ’24HK$1.10
HK$1.59
+44.7%
17.6%HK$1.99HK$1.20HK$1.054
Oct ’24HK$1.32
HK$1.71
+29.8%
10.0%HK$2.00HK$1.55HK$1.184
Sep ’24HK$1.47
HK$1.71
+16.6%
10.0%HK$2.00HK$1.55HK$0.964
Aug ’24HK$1.58
HK$1.94
+23.0%
7.4%HK$2.04HK$1.70HK$0.994
Jul ’24HK$1.67
HK$2.21
+32.2%
10.0%HK$2.58HK$2.01HK$0.954
Jun ’24HK$1.82
HK$2.21
+21.3%
10.0%HK$2.58HK$2.01HK$0.984
May ’24HK$2.06
HK$2.21
+7.2%
10.0%HK$2.58HK$2.01HK$0.874
Apr ’24HK$2.00
HK$2.21
+10.4%
10.0%HK$2.58HK$2.01HK$1.014
Mar ’24HK$2.51
HK$2.67
+6.4%
26.8%HK$3.42HK$1.56HK$1.064
Feb ’24HK$2.61
HK$2.65
+1.4%
25.4%HK$3.36HK$1.62HK$1.064
Jan ’24HK$1.97
HK$3.15
+59.8%
36.4%HK$4.79HK$1.56HK$1.264
Dec ’23HK$1.83
HK$3.15
+72.1%
36.4%HK$4.79HK$1.56HK$1.234
Nov ’23HK$1.41
HK$3.15
+123.3%
36.4%HK$4.79HK$1.56HK$1.104

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

China Merchants Commercial Real Estate Investment Trust

HK$1.4b

China Merchants Commercial REIT is a Hong Kong collective investment scheme authorised under section 104 of the Securities and Futures Ordinance (Chapter 571 of the Laws of Hong Kong) and its units are listed on the Main Board of the Stock Exchange of Hong Kong Limited (the “HKSE”).

1503

HK$1.22

7D

0.8%

1Y

-11.6%

Sunlight Real Estate Investment Trust

HK$3.1b

Listed on The Stock Exchange of Hong Kong Limited since 21 December 2006, Sunlight REIT (stock code: 435) is a real estate investment trust authorized by the Securities and Futures Commission and constituted by the trust deed dated 26 May 2006 (as amended and restated) (the "Trust Deed").

435

HK$1.83

7D

-2.7%

1Y

-9.9%

Hui Xian Real Estate Investment Trust

CN¥3.6b

Hui Xian Real Estate Investment Trust (“Hui Xian REIT”) is a real estate investment trust constituted by a deed of trust entered on 1 April 2011 between, amongst the others, Hui Xian Asset Management Limited (as manager of Hui Xian REIT), and DB Trustees (Hong Kong) Limited (“Trustee”) (as amended, modified or supplemented from time to time) (“Trust Deed”).

87001

CN¥0.55

7D

0%

1Y

-37.5%