China Taiping Insurance Holdings 評価

966 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

966 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 966 ( HK$11.96 ) は、当社の公正価値 ( HK$51.04 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 966は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

966 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 966は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、966 の株価収益率レシオを示している。これは966 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
966 のPE レシオは？
PEレシオ	7.2x
収益	HK$5.99b
時価総額	HK$44.85b

966 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	1.3x
企業価値／EBITDA	5.6x
PEGレシオ	0.6x

株価収益率同業他社との比較

966 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、966 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	9.1x
6963 Sunshine Insurance Group	7.3x	17.0%	HK$32.4b
376 Yunfeng Financial Group	8.6x	n/a	HK$4.1b
1299 AIA Group	16.3x	13.9%	HK$615.8b
2628 China Life Insurance	4.4x	-14.5%	HK$1.1t
966 China Taiping Insurance Holdings	7.2x	12.6%	HK$44.9b

Price-To-Earnings vs ピア: 966は、同業他社の平均 ( { 7.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

966'のPE レシオは、Asian Insurance 業界の他社と比較してどうか。

7 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

7 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 966は、 Hong Kong Insurance業界平均 (7.6x) (7.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

966 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

966 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	7.2x
公正PE 比率	9.5x

Price-To-Earnings対公正比率: 966は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 7.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 9.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの966 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$11.96	HK$13.55 +13.3%	25.9%	HK$19.70	HK$9.00	n/a	10
Nov ’25	HK$13.58	HK$12.99 -4.4%	22.0%	HK$18.00	HK$9.00	n/a	10
Oct ’25	HK$12.50	HK$11.18 -10.6%	17.2%	HK$14.00	HK$7.80	n/a	11
Sep ’25	HK$10.12	HK$10.58 +4.5%	19.1%	HK$14.00	HK$7.00	n/a	11
Aug ’25	HK$8.19	HK$9.86 +20.4%	16.6%	HK$12.50	HK$6.30	n/a	11
Jul ’25	HK$7.98	HK$10.06 +26.1%	16.9%	HK$12.50	HK$6.30	n/a	12
Jun ’25	HK$8.45	HK$9.93 +17.5%	18.4%	HK$12.50	HK$6.30	n/a	12
May ’25	HK$7.20	HK$9.50 +31.9%	16.5%	HK$11.80	HK$6.40	n/a	12
Apr ’25	HK$6.85	HK$9.63 +40.6%	16.8%	HK$12.80	HK$7.00	n/a	12
Mar ’25	HK$6.95	HK$10.17 +46.3%	17.2%	HK$12.80	HK$7.00	n/a	12
Feb ’25	HK$6.43	HK$10.52 +63.7%	19.0%	HK$13.80	HK$7.00	n/a	12
Jan ’25	HK$6.72	HK$10.77 +60.3%	15.6%	HK$13.80	HK$7.90	n/a	12
Dec ’24	HK$6.95	HK$10.77 +55.0%	15.6%	HK$13.80	HK$7.90	n/a	12
Nov ’24	HK$7.19	HK$10.82 +50.5%	15.6%	HK$13.80	HK$7.90	HK$13.58	12
Oct ’24	HK$7.80	HK$10.81 +38.6%	14.3%	HK$13.80	HK$7.90	HK$12.50	13
Sep ’24	HK$8.26	HK$10.92 +32.2%	13.2%	HK$13.80	HK$7.90	HK$10.12	15
Aug ’24	HK$8.59	HK$10.99 +27.9%	13.0%	HK$13.80	HK$8.10	HK$8.19	15
Jul ’24	HK$8.14	HK$11.46 +40.7%	20.6%	HK$18.50	HK$8.10	HK$7.98	15
Jun ’24	HK$8.11	HK$11.46 +41.2%	20.6%	HK$18.50	HK$8.10	HK$8.45	15
May ’24	HK$8.98	HK$11.60 +29.2%	20.6%	HK$18.50	HK$8.10	HK$7.20	14
Apr ’24	HK$8.34	HK$11.70 +40.3%	22.1%	HK$18.50	HK$7.80	HK$6.85	14
Mar ’24	HK$9.68	HK$11.74 +21.3%	21.5%	HK$18.50	HK$7.80	HK$6.95	16
Feb ’24	HK$10.92	HK$11.78 +7.8%	21.5%	HK$18.50	HK$7.80	HK$6.43	16
Jan ’24	HK$9.72	HK$11.31 +16.4%	23.8%	HK$18.00	HK$7.80	HK$6.72	16
Dec ’23	HK$7.86	HK$11.13 +41.6%	25.1%	HK$18.00	HK$6.50	HK$6.95	16
Nov ’23	HK$5.68	HK$11.38 +100.4%	23.4%	HK$18.00	HK$6.50	HK$7.19	16

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

China Life Insurance

HK$1.1t

Operates as a life insurance company in the People’s Republic of China.

2628

HK$15.56

-1.3%

36.5%

People's Insurance Company (Group) of China

HK$312.8b

An investment holding company, provides insurance products and services in the People’s Republic of China and Hong Kong.

1339

HK$3.86

-0.5%

48.5%

China Taiping Insurance Holdings

HK$44.9b

An investment holding company, underwrites various insurance and reinsurance products in the People’s Republic of China, Hong Kong, Macau, Singapore, and internationally.

966

HK$12.48

1.5%

69.3%