2025年に73％上昇したロイズ株の株価は？

• ロイズ・バンキング・グループが割安な宝石として見え隠れしているとお考えだろうか？ロイズ・バンキング・グループの株価に興味を持つ投資家は多い。
• 株価はかなり上昇しており、先週は4.9％、過去1ヶ月は7.0％、過去1年間では73.4％という驚異的な上昇率を記録した。
• この勢いの多くは、英国の金融政策の転換の可能性やセクター全体のコスト改革に関する見出しと並んで、英国の銀行業界における広範な楽観論によって煽られている。住宅融資の増加やデジタル・バンキングへの取り組みなど、その他のニュースも、ロイズの成長と適応力にスポットライトを当て続けている。
• こうした上昇にもかかわらず、ロイズ・バンキング・グループのバリュエーション・チェックは現在6点満点中2点であり、まだまだ解明すべきことがあることを示唆している。次に、従来のバリュエーション手法を分解し、最後に、ロイズ・バンキング・グループの本当の価値をより明確に知ることができるアプローチを紹介する。

ロイズ・バンキング・グループのバリュエーション・チェックはわずか2/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：ロイズ・バンキング・グループの超過収益分析

エクセス・リターンズ・アプローチは、企業が資本をいかに効率的に活用するかに焦点を当て、資本コストを上回る利益を生み出すかを測定する。ロイズ・バンキング・グループの場合、このモデルは同銀行が長期保有を正当化できるリターンを達成しているかどうかを示す。

最新の予測によると、ロイズの簿価は1株当たり0.77ポンド、14名のアナリストによる将来の株主資本利益率（ROE）予測に基づく安定EPSは1株当たり0.10ポンドです。平均 ROE は 12.93%と堅調で、計算上の株主資本コスト（1 株当たり 0.06 ポンド）をはるかに上回っています。その結果、超過収益率は1株当たり0.03ポンドとなった。これは、資本コストをカバーした後も、ロイズが株主のために付加 価値を高めていることを示している。安定した簿価は、アナリスト 9 名の予想に基づき、1 株当たり 0.77 ポンドと引き続き安定しています。

これらの数字をエクセス・リターン・モデルに加味すると、ロイズ・バンキン グ・グループの本源的価値は35.6%のディスカウントとなる。これは、同株式が潜在的リターンに比べて現在割安であることを示している。

結果割安

当社のエクセス・リターン分析では、Lloyds Banking Groupは35.6%過小評価されている。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株849銘柄をさらにご覧ください。

ロイズ・バンキング・グループのフェア・バリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

アプローチ 2: ロイズ・バンキング・グループの株価収益率

株価収益率（PE）は、企業の株価と収益を直接比較するため、収益性の高い企業の評価ツールとして広く使用されています。これは、投資家が1ポンドの利益に対していくらの支払いを望んでいるかを分かりやすく示すものです。このため、ロイズ・バンキング・グループのような安定した収益源を持つ老舗銀行には特に適している。

成長期待とリスク選好は、どの程度のPEレシオが "正常 "または "公正 "とみなされるかを決定する上で大きな役割を果たします。投資家がより速い成長を期待したり、その企業のリスクが低いと見なせば、高い倍率を喜んで支払うことが多い。成長が鈍化していたり、リスクが大きいと見なされている場合は、フェアなPEレシオは低くなる。

ロイズは現在、PEレシオ15.1倍で取引されており、同業他社平均の10.5倍、英国銀行業界平均の10.2倍を上回っている。しかし、Simply Wall Stはロイズの「フェア・レシオ」を9.6倍としている。フェア・レシオは、基本的な比較の枠を超えたものです。ロイズ独自の収益成長見通し、リスクプロファイル、利益率、業界内での位置づけ、さらには時価総額などを加味し、ベンチマークをカスタマイズしている。これにより、大まかな業界数値や単純な同業他社比較よりも、より正確で適切かつダイナミックな価値判断が可能となる。

ロイズの実際のPEレシオ15.1倍とフェア・レシオ9.6倍を比較すると、ロイズ株はその特定のファンダメンタルズとリスク要因に基づき、意味のあるプレミアムで取引されていることが示唆される。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当の機会が別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1380社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ロイズ・バンキング・グループの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、その企業の公正価値、将来の収益、利益、利益率に関する仮定に基づいて構築された、その企業に関するあなたのストーリーや視点のことです。ナラティブは、数字だけに頼るのではなく、ロイズ・バンキング・グループの財務を、デジタル・トランスフォーメーション、規制シフト、競争圧力など、あなたが考える株価の成功や苦戦の具体的な理由と結びつけるのに役立ちます。

シンプリーウォールストリートコミュニティページのシナリオは、あなたの財務見解を実行可能な投資シナリオに変えます。あなたの予測を公正価値の見積もりと組み合わせることで、ロイズがどのような状況にあり、何が長期的に株価を押し上げるのかを明確にすることができます。シナリオは使いやすく、新しい決算やニュースが発表されるたびに自動的に更新されるため、投資ケースは事実とともに進化します。例えば、デジタル・イノベーションが成功し、非貸付業務の成長が堅調に続けば、ロイズの株価は1.03ポンドに達すると考える投資家もいれば、経済リスクとマージン圧力が支配的であれば、フェアバリューを0.53ポンドに近づける投資家もいる。ナラティブは、あなたの公正価値と市場価格との比較を簡単に判断し、よりスマートでダイナミックな投資判断をサポートします。

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