Calix, Inc.

DB:CXA 株式レポート

時価総額：€1.9b

Calix 評価

CXA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CXA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CXA ( €29 ) は、当社の 公正価値 ( €52.1 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CXAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CXA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CXAは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、CXA の販売価格 レシオを示している。これはCXA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
CXA のPS レシオは？
PS比2.2x
売上高US$890.13m
時価総額US$2.04b

販売価格 同業他社との比較

CXA のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CXA の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1.4x
ADV Adtran Networks
2.1x4.6%€1.0b
FEW Funkwerk
1xn/a€165.2m
CEK CeoTronics
1.4x10.3%€44.7m
JEN Jenoptik
1.1x4.8%€1.2b
CXA Calix
2.2x4.4%€2.0b

Price-To-Sales vs ピア: CXAは、同業他社の平均 ( { 2.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.4 x) に基づいて高価です。

販売価格 比率対業界

CXA'のPS レシオは、European Communications 業界の他社と比較してどうか。

7 企業価格／販売推定成長率時価総額
CXA 2.2x業界平均 1.1xNo. of Companies8PS00.81.62.43.24+
7 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: CXAは、 German Communications業界平均 (1x) (2.2 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 1 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

CXA のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

CXA PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.2x
公正PS 比率1.3x

Price-To-Sales対 公正比率: CXAは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 2.2 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 1.3 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCXA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€29.00
€40.36
+39.2%
12.9%€46.04€32.23n/a6
Nov ’25€32.20
€40.36
+25.3%
12.9%€46.04€32.23n/a6
Oct ’25€34.60
€39.41
+13.9%
12.7%€46.14€29.53n/a7
Sep ’25€33.80
€39.41
+16.6%
12.7%€46.14€29.53n/a7
Aug ’25€37.80
€39.41
+4.3%
12.7%€46.14€29.53n/a7
Jul ’25€33.20
€35.42
+6.7%
17.3%€41.79€26.00n/a7
Jun ’25€32.20
€35.42
+10.0%
17.3%€41.79€26.00n/a7
May ’25€26.00
€36.05
+38.7%
16.4%€41.95€26.10n/a8
Apr ’25€30.80
€42.26
+37.2%
11.3%€46.01€31.28n/a8
Mar ’25€32.12
€42.71
+33.0%
11.5%€46.00€31.28n/a7
Feb ’25€30.58
€42.71
+39.7%
11.5%€46.00€31.28n/a7
Jan ’25€39.46
€51.80
+31.3%
18.9%€70.97€39.74n/a8
Dec ’24€35.18
€51.80
+47.3%
18.9%€70.97€39.74n/a8
Nov ’24€31.14
€51.80
+66.4%
18.9%€70.97€39.74€32.208
Oct ’24€43.04
€69.07
+60.5%
17.7%€85.36€45.82€34.608
Sep ’24€42.70
€69.07
+61.8%
17.7%€85.36€45.82€33.808
Aug ’24€40.62
€69.07
+70.0%
17.7%€85.36€45.82€37.808
Jul ’24€45.68
€71.73
+57.0%
17.5%€87.93€45.35€33.208
Jun ’24€42.84
€71.73
+67.4%
17.5%€87.93€45.35€32.208
May ’24€41.30
€74.03
+79.2%
10.8%€86.21€63.53€26.007
Apr ’24€47.76
€76.47
+60.1%
8.9%€88.00€68.55€30.809
Mar ’24€48.22
€76.47
+58.6%
8.9%€88.00€68.55€32.129
Feb ’24€48.07
€77.00
+60.2%
8.2%€87.43€68.10€30.589
Jan ’24€63.42
€80.52
+27.0%
7.1%€89.64€70.77€39.469
Dec ’23€66.18
€83.43
+26.1%
7.4%€94.23€74.39€35.189
Nov ’23€72.88
€83.43
+14.5%
7.4%€94.23€74.39€31.149

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

JEOL

JP¥285.4b

Engages in the research, development, manufacture, and marketing of scientific and metrology instruments, semiconductor and industrial equipment, and medical equipment worldwide.

JEL

JP¥34.00

7D

-2.9%

1Y

-1.2%

KATEK

€221.7m

Provides electronics value chain services in Germany, Europe, and internationally.

KTEK

€15.10

7D

0%

1Y

1.0%

UniDevice

€1.8m

Together with its subsidiary, PPA International AG, engages in wholesale of electronic entertainment and communication devices.

UDC

€0.12

7D

0%

1Y

-92.0%