Lumine Group 評価

Q: Z76 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

Z76 ( €28.6 ) は、当社の [[公正価値]] の見積もり ( €7.1 ) を上回って取引されています。

Q: アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

目標株価は現在の株価よりも低いです。

Z76 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

1/6

評価スコア 1/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

Z76 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: Z76 ( €28.6 ) は、当社の公正価値の見積もり ( €7.1 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: Z76当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

Z76 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 Z76は利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、Z76 の販売価格レシオを示している。これはZ76 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
Z76 のPS レシオは？
PS比	12.5x
売上高	US$624.36m
時価総額	US$7.55b

Z76 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	12.3x
企業価値／EBITDA	55.6x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

Z76 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、Z76 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	13.8x
NEM Nemetschek	12.5x	14.1%	€11.5b
AOF ATOSS Software	11.4x	12.7%	€1.9b
NB2 Northern Data	28.5x	31.5%	€2.3b
TMV TeamViewer	2.7x	6.5%	€1.8b
Z76 Lumine Group	12.5x	23.6%	€10.5b

Price-To-Sales vs ピア: Z76は、同業他社の平均 ( { 12.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 14 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

Z76'のPS レシオは、DE Software 業界の他社と比較してどうか。

7 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
CSH CENIT	0.4x	5.2%	US$73.94m
CLIQ Cliq Digital	0.09x	13.2%	US$25.72m
LSX LS telcom	0.5x	5.0%	US$21.11m
IVX InVision	0.6x	n/a	US$9.54m

7 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: Z76は、 German Software業界平均 (2.2x) (12.5 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 2.2 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

Z76 のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

Z76 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	12.5x
公正PS 比率	n/a

Price-To-Sales対公正比率: 評価分析のためのZ76のPrice-To-Sales公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのZ76 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€28.60	€27.44 -4.0%	1.2%	€27.78	€27.11	n/a	2
Nov ’25	€21.00	€25.69 +22.3%	9.1%	€28.02	€23.35	n/a	2
Oct ’25	€21.40	€25.69 +20.0%	9.1%	€28.02	€23.35	n/a	2
Sep ’25	€21.84	€25.69 +17.6%	9.1%	€28.02	€23.35	n/a	2
Aug ’25	n/a	€26.72 0%	10.0%	€29.39	€24.05	n/a	2
Jul ’25	n/a	€27.30 0%	10.0%	€30.03	€24.57	n/a	2
Jun ’25	n/a	€27.16 0%	10.0%	€29.88	€24.44	n/a	2
May ’25	n/a	€27.31 0%	10.0%	€30.04	€24.58	n/a	2
Apr ’25	n/a	€27.10 0%	10.0%	€29.81	€24.39	n/a	2

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

CSE Global

S$303.7m

An investment holding company, engages in the provision of integrated industrial automation, information technology, and intelligent transport solutions in the Asia Pacific, the Americas, Europe, the Middle East, and Africa.

XCC

S$0.29

6.5%

TeamViewer

€1.8b

Develops and distributes remote connectivity solutions worldwide.

TMV

€11.60

-3.4%

-13.4%

Kontron

€1.0b

Engages in the provision of internet of things (IoT) solutions in Austria and internationally.

SANT

€16.94

-3.2%

-24.8%