SAP SE

DB:SAP 株式レポート

時価総額：€255.8b

SAP 評価

SAP は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

0/6

評価スコア 0/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SAP 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SAP ( €219.6 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €182.24 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SAP当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

SAP の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SAPは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、SAP の株価収益率 レシオを示している。これはSAP の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
SAP のPE レシオは？
PEレシオ93.2x
収益€2.75b
時価総額€255.82b

株価収益率 同業他社との比較

SAP のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SAP の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均37.9x
NEM Nemetschek
66.9x18.6%€11.4b
TMV TeamViewer
14.7x11.0%€1.7b
AOF ATOSS Software
42.1x7.8%€1.8b
MUM Mensch und Maschine Software
28x14.0%€893.8m
SAP SAP
93.2x40.8%€255.8b

Price-To-Earnings vs ピア: SAPは、同業他社の平均 ( { 93.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 37.9 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

SAP'のPE レシオは、European Software 業界の他社と比較してどうか。

5 企業価格／収益推定成長率時価総額
SAP 93.2x業界平均 28.5xNo. of Companies17PE020406080100+
5 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SAPは、 German Software業界平均 (23.5x) (93.2 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 23.5 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

SAP のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SAP PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率93.2x
公正PE 比率59.8x

Price-To-Earnings対 公正比率: SAPは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 93.2 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 59.8 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSAP 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€219.60
€228.65
+4.1%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Nov ’25€215.95
€228.65
+5.9%
14.1%€270.00€146.00n/a26
Oct ’25€203.85
€212.80
+4.4%
13.7%€245.00€141.00n/a25
Sep ’25€198.36
€209.52
+5.6%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Aug ’25€189.50
€207.92
+9.7%
12.9%€240.00€141.00n/a25
Jul ’25€185.40
€192.00
+3.6%
13.1%€230.00€125.00n/a24
Jun ’25€166.58
€191.50
+15.0%
13.1%€230.00€125.00n/a24
May ’25€169.34
€186.58
+10.2%
17.1%€230.00€90.00n/a24
Apr ’25€180.52
€177.92
-1.4%
17.2%€230.00€90.00n/a24
Mar ’25€173.38
€173.75
+0.2%
15.4%€205.00€90.00n/a24
Feb ’25€162.44
€167.42
+3.1%
16.7%€200.00€90.00n/a24
Jan ’25€139.60
€141.77
+1.6%
12.8%€170.00€90.00n/a26
Dec ’24€147.00
€139.08
-5.4%
11.5%€162.00€90.00n/a26
Nov ’24€128.54
€139.08
+8.2%
11.5%€162.00€90.00€215.9526
Oct ’24€122.96
€137.50
+11.8%
9.1%€159.00€115.00€203.8524
Sep ’24€127.86
€137.08
+7.2%
8.9%€159.00€115.00€198.3624
Aug ’24€123.82
€136.88
+10.5%
8.7%€154.00€115.00€189.5024
Jul ’24€125.10
€130.85
+4.6%
13.1%€154.00€68.00€185.4026
Jun ’24€123.18
€129.76
+5.3%
13.8%€154.00€68.00€166.5825
May ’24€122.72
€127.31
+3.7%
14.5%€150.00€68.00€169.3426
Apr ’24€116.00
€118.12
+1.8%
14.3%€143.00€68.00€180.5225
Mar ’24€106.40
€116.63
+9.6%
13.8%€143.00€68.00€173.3827
Feb ’24€109.84
€116.63
+6.2%
13.8%€143.00€68.00€162.4427
Jan ’24€96.36
€113.78
+18.1%
14.4%€143.00€68.00€139.6027
Dec ’23€106.46
€113.04
+6.2%
14.4%€143.00€68.00€147.0027
Nov ’23€97.00
€112.19
+15.7%
13.2%€135.00€68.00€128.5427

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

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