Zalando SE

DB:ZAL 株式レポート

時価総額：€7.6b

Zalando 評価

ZAL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ZAL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ZAL ( €29.49 ) は、当社の 公正価値 ( €69.51 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: ZALは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

ZAL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 ZALは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、ZAL の株価収益率 レシオを示している。これはZAL の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
ZAL のPE レシオは？
PEレシオ37x
収益€204.10m
時価総額€7.56b

株価収益率 同業他社との比較

ZAL のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ZAL の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均15.5x
FIE Fielmann Group
23.8x18.9%€3.4b
HBM HORNBACH Baumarkt
24.8xn/a€1.8b
CEC Ceconomy
10.8x22.4%€1.5b
FSNT Platform Group
2.7x-34.2%€151.4m
ZAL Zalando
37x21.9%€7.6b

Price-To-Earnings vs ピア: ZALは、同業他社の平均 ( { 37 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15.5 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

ZAL'のPE レシオは、European Specialty Retail 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／収益推定成長率時価総額
ZAL 37.0x業界平均 16.3xNo. of Companies13PE01020304050+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: ZALは、 German Specialty Retail業界平均 (10.8x) (37 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 10.8 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

ZAL のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

ZAL PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率37x
公正PE 比率18.1x

Price-To-Earnings対 公正比率: ZALは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 37 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 18.1 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのZAL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€29.49
€35.28
+19.6%
18.9%€50.00€19.00n/a28
Nov ’25€27.98
€35.24
+25.9%
19.9%€50.00€19.00n/a27
Oct ’25€28.93
€33.82
+16.9%
19.2%€47.00€19.00n/a27
Sep ’25€23.85
€33.14
+38.9%
19.1%€47.00€19.00n/a27
Aug ’25€24.24
€33.16
+36.8%
19.8%€47.00€18.00n/a27
Jul ’25€22.95
€32.83
+43.0%
22.1%€47.00€18.00n/a26
Jun ’25€24.00
€32.98
+37.4%
21.7%€47.00€18.00n/a26
May ’25€24.47
€32.48
+32.7%
22.6%€47.00€18.00n/a26
Apr ’25€26.30
€31.44
+19.6%
27.4%€53.00€18.00n/a27
Mar ’25€19.78
€31.77
+60.6%
27.1%€53.00€18.00n/a28
Feb ’25€18.37
€32.16
+75.1%
27.1%€53.00€18.00n/a28
Jan ’25€21.64
€34.73
+60.5%
24.5%€55.00€18.00n/a28
Dec ’24€22.43
€34.88
+55.5%
25.6%€55.00€18.00n/a29
Nov ’24€21.92
€36.80
+67.9%
23.8%€55.00€21.00€27.9829
Oct ’24€21.14
€38.96
+84.3%
22.7%€55.00€21.00€28.9329
Sep ’24€28.92
€39.56
+36.8%
21.4%€55.00€21.00€23.8530
Aug ’24€30.41
€40.86
+34.4%
28.7%€82.00€21.00€24.2429
Jul ’24€26.00
€42.05
+61.7%
26.3%€82.00€21.00€22.9530
Jun ’24€26.69
€48.05
+80.0%
35.2%€120.00€30.00€24.0030
May ’24€37.06
€49.10
+32.5%
33.9%€120.00€30.00€24.4729
Apr ’24€38.68
€49.07
+26.9%
35.2%€120.00€24.00€26.3028
Mar ’24€37.89
€47.90
+26.4%
37.6%€120.00€24.00€19.7828
Feb ’24€43.02
€45.65
+6.1%
41.0%€120.00€24.00€18.3728
Jan ’24€33.76
€38.55
+14.2%
55.8%€120.00€17.00€21.6426
Dec ’23€31.05
€38.20
+23.0%
56.7%€120.00€17.00€22.4326
Nov ’23€24.37
€39.46
+61.9%
54.4%€120.00€17.00€21.9227

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Abercrombie & Fitch

US$7.8b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$132.90

7D

1.1%

1Y

96.8%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.7b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.76

7D

1.7%

1Y

-23.5%

Card Factory

UK£300.6m

Operates as a specialist retailer of cards, gifts, and celebration essentials in the United Kingdom and internationally.

0CT

UK£1.00

7D

8.6%

1Y

-13.5%