Vipshop Holdings Limited

DB:1VPA 株式レポート

時価総額：€6.5b

Vipshop Holdings 評価

1VPA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

1VPA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 1VPA ( €12.7 ) は、当社の 公正価値 ( €37.91 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 1VPAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

1VPA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 1VPAは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、1VPA の株価収益率 レシオを示している。これは1VPA の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
1VPA のPE レシオは？
PEレシオ6x
収益CN¥8.25b
時価総額CN¥49.30b

株価収益率 同業他社との比較

1VPA のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、1VPA の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均51.5x
ZAL Zalando
37x21.9%€7.6b
ECK LUDWIG BECK am Rathauseck - Textilhaus Feldmeier
120.4xn/a€63.9m
FIE Fielmann Group
23.8x18.9%€3.4b
HBM HORNBACH Baumarkt
24.8xn/a€1.8b
1VPA Vipshop Holdings
6x-4.2%€6.8b

Price-To-Earnings vs ピア: 1VPAは、同業他社の平均 ( { 6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 51.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

1VPA'のPE レシオは、Global Multiline Retail 業界の他社と比較してどうか。

6 企業価格／収益推定成長率時価総額
1VPA 6.0x業界平均 20.1xNo. of Companies20PE01632486480+
6 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 1VPAは、 European Multiline Retail業界平均 (17.6x) (6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 17.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

1VPA のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

1VPA PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率6x
公正PE 比率13.3x

Price-To-Earnings対 公正比率: 1VPAは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 13.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの1VPA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€12.70
€15.16
+19.3%
17.6%€21.95€10.50n/a24
Nov ’25€13.10
€14.55
+11.1%
18.1%€21.48€9.95n/a23
Oct ’25€13.90
€14.14
+1.7%
19.0%€21.27€9.85n/a23
Sep ’25€11.20
€14.03
+25.3%
19.7%€20.95€9.89n/a23
Aug ’25€12.40
€16.77
+35.3%
15.4%€21.03€12.85n/a22
Jul ’25€11.90
€17.48
+46.9%
14.5%€21.41€13.07n/a22
Jun ’25€15.00
€18.74
+24.9%
10.2%€21.99€15.19n/a23
May ’25€14.10
€20.58
+45.9%
11.5%€27.03€16.87n/a24
Apr ’25€14.40
€20.48
+42.2%
10.8%€26.76€16.70n/a24
Mar ’25€17.70
€20.45
+15.5%
11.3%€26.73€16.25n/a23
Feb ’25€14.70
€17.45
+18.7%
10.6%€20.94€12.98n/a23
Jan ’25€15.00
€17.29
+15.3%
10.6%€20.84€12.91n/a23
Dec ’24€13.90
€17.47
+25.7%
10.4%€21.02€13.03n/a23
Nov ’24€12.80
€17.26
+34.8%
11.2%€20.72€13.24€13.1023
Oct ’24€14.30
€17.29
+20.9%
11.2%€20.76€13.26€13.9023
Sep ’24€13.90
€16.88
+21.4%
10.9%€20.25€12.88€11.2024
Aug ’24€16.40
€16.47
+0.4%
12.3%€19.08€12.28€12.4023
Jul ’24€14.40
€16.37
+13.7%
12.7%€19.23€12.38€11.9023
Jun ’24€13.70
€16.26
+18.7%
10.0%€19.03€12.93€15.0022
May ’24€13.40
€14.45
+7.8%
11.9%€17.54€10.48€14.1023
Apr ’24€14.05
€14.73
+4.8%
11.9%€17.89€10.70€14.4023
Mar ’24€13.40
€14.44
+7.8%
13.0%€17.35€10.82€17.7020
Feb ’24€14.30
€12.72
-11.0%
18.1%€16.14€9.75€14.7019
Jan ’24€12.90
€11.96
-7.3%
18.3%€16.03€9.21€15.0019
Dec ’23€10.55
€11.06
+4.8%
15.5%€14.74€8.70€13.9018
Nov ’23€7.86
€10.72
+36.4%
13.2%€14.28€8.54€12.8018

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Abercrombie & Fitch

US$7.8b

Through its subsidiaries, operates as an omnichannel retailer in the United States, Europe, the Middle East, Asia, the Asia-Pacific, Canada, and internationally.

AFT

US$132.90

7D

1.1%

1Y

96.8%

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.7b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.76

7D

1.7%

1Y

-23.5%

Card Factory

UK£300.6m

Operates as a specialist retailer of cards, gifts, and celebration essentials in the United Kingdom and internationally.

0CT

UK£1.00

7D

8.6%

1Y

-13.5%