Sun Hung Kai Properties Limited

DB:SHG 株式レポート

時価総額：€27.1b

Sun Hung Kai Properties 評価

SHG は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SHG 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SHG ( €9.3 ) は、当社の 公正価値 ( €20.76 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SHGは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

SHG の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SHGは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、SHG の株価収益率 レシオを示している。これはSHG の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
SHG のPE レシオは？
PEレシオ11.7x
収益HK$19.05b
時価総額HK$223.13b

株価収益率 同業他社との比較

SHG のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SHG の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均23.6x
FC9 FCR Immobilien
13.2x9.1%€97.2m
8801 Mitsui Fudosan
19.1x11.1%JP¥3.5t
DLF DLF
52.4x16.3%₹1.9t
1925 Daiwa House Industry
9.9x4.2%JP¥3.0t
SHG Sun Hung Kai Properties
11.7x12.2%€223.1b

Price-To-Earnings vs ピア: SHGは、同業他社の平均 ( { 11.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 23.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

SHG'のPE レシオは、European Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

24 企業価格／収益推定成長率時価総額
SHG 11.7x業界平均 18.1xNo. of Companies32PE01224364860+
24 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SHGは、 German Real Estate業界平均 (18.6x) (11.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 18.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

SHG のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SHG PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率11.7x
公正PE 比率25.3x

Price-To-Earnings対 公正比率: SHGは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 25.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSHG 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€9.30
€11.17
+20.1%
15.0%€13.76€8.31n/a15
Nov ’25€10.00
€11.16
+11.6%
15.0%€13.75€8.30n/a15
Oct ’25€9.85
€10.34
+5.0%
13.2%€13.31€8.10n/a15
Sep ’25€8.95
€10.39
+16.1%
14.4%€13.34€7.89n/a15
Aug ’25€8.00
€10.73
+34.1%
15.4%€13.60€8.04n/a15
Jul ’25€8.00
€10.93
+36.6%
14.8%€13.75€8.43n/a15
Jun ’25€8.85
€10.79
+21.9%
14.9%€13.61€8.34n/a15
May ’25€8.55
€10.77
+26.0%
14.8%€13.57€8.32n/a15
Apr ’25€8.80
€10.77
+22.4%
14.8%€13.57€8.32n/a15
Mar ’25€9.25
€10.73
+16.0%
14.9%€13.56€8.31n/a15
Feb ’25€8.45
€11.46
+35.6%
12.5%€14.81€9.40n/a14
Jan ’25€9.55
€11.89
+24.5%
14.5%€15.18€9.43n/a14
Dec ’24€8.80
€12.03
+36.7%
15.4%€15.34€9.53n/a14
Nov ’24€9.95
€12.03
+20.9%
15.4%€15.34€9.53€10.0014
Oct ’24€9.85
€12.76
+29.5%
14.3%€15.71€9.53€9.8514
Sep ’24€10.10
€14.17
+40.3%
7.9%€15.63€11.19€8.9514
Aug ’24€11.10
€14.13
+27.3%
7.8%€15.44€11.05€8.0014
Jul ’24€11.30
€14.50
+28.4%
7.9%€15.99€11.15€8.0014
Jun ’24€11.60
€14.82
+27.8%
7.6%€16.24€11.33€8.8514
May ’24€12.40
€14.34
+15.6%
7.5%€15.70€10.95€8.5514
Apr ’24€12.51
€14.57
+16.5%
7.6%€15.98€11.14€8.8014
Mar ’24€12.84
€14.90
+16.1%
7.8%€16.40€11.44€9.2514
Feb ’24€12.79
€13.89
+8.6%
9.2%€15.36€9.87€8.4514
Jan ’24€12.61
€13.55
+7.5%
10.4%€15.64€10.05€9.5514
Dec ’23€11.27
€13.89
+23.3%
12.5%€17.82€10.32€8.8015
Nov ’23€10.76
€14.65
+36.2%
13.1%€18.70€10.83€9.9515

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.5b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.85

7D

0%

1Y

0%

Murapol

zł1.3b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.29

7D

-3.1%

1Y

n/a

CTP

€6.9b

Develops, owns, operates, and leases commercial real estate properties in Central, Western, and Eastern Europe.

3YZ

€14.34

7D

-1.5%

1Y

-1.8%