Nyfosa AB (publ)

DB:2JM 株式レポート

時価総額：€1.9b

Nyfosa 評価

2JM は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

1/6

評価スコア 1/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2JM 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2JM ( €8.92 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €1.8 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2JM当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

2JM の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2JMは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、2JM の販売価格 レシオを示している。これは2JM の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2JM のPS レシオは？
PS比5.6x
売上高SEK 3.84b
時価総額SEK 21.54b

販売価格 同業他社との比較

2JM のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2JM の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均3.2x
GYC Grand City Properties
3.5x1.5%€2.1b
DEQ Deutsche EuroShop
5.3x-0.2%€1.5b
ADL Adler Real Estate
2.1xn/a€980.4m
TEG TAG Immobilien
2x-36.9%€2.7b
2JM Nyfosa
5.6x-0.2%€21.5b

Price-To-Sales vs ピア: 2JMは、同業他社の平均 ( { 5.6 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.6 x) に基づいて高価です。

販売価格 比率対業界

2JM'のPS レシオは、DE Real Estate 業界の他社と比較してどうか。

10 企業価格／販売推定成長率時価総額
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$88.43m
ADJ Adler Group
0.1xn/aUS$50.23m
NUVA Noratis
0.3x16.6%US$15.96m
A4Y ACCENTRO Real Estate
0.1x5.2%US$11.21m
2JM 5.6x業界平均 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
10 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 2JMは、 German Real Estate業界平均 (3.7x) (5.6 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 3.7 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

2JM のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

2JM PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率5.6x
公正PS 比率4x

Price-To-Sales対 公正比率: 2JMは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 5.6 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 4 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2JM 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€8.92
€11.53
+29.3%
4.7%€12.10€10.81n/a3
Nov ’25€9.20
€11.16
+21.4%
4.9%€11.90€10.58n/a3
Oct ’25€10.54
€10.83
+2.7%
1.9%€10.97€10.53n/a3
Sep ’25€9.79
€10.83
+10.6%
1.9%€10.97€10.53n/a3
Aug ’25€9.45
€10.47
+10.8%
1.9%€10.76€10.33n/a3
Jul ’25€8.92
€9.83
+10.3%
3.8%€10.22€9.33n/a3
Jun ’25€9.05
€9.03
-0.2%
6.7%€9.89€8.60n/a3
May ’25€8.16
€8.93
+9.5%
4.6%€9.51€8.64n/a3
Apr ’25€8.98
€8.68
-3.3%
4.4%€8.95€8.14n/a3
Mar ’25€7.77
€8.68
+11.7%
4.4%€8.95€8.14n/a3
Feb ’25€8.30
€8.41
+1.4%
6.4%€8.80€7.65n/a3
Jan ’25€8.58
€7.16
-16.6%
9.2%€7.75€6.24n/a3
Dec ’24€6.07
€6.09
+0.5%
17.0%€7.35€4.81n/a3
Nov ’24€4.49
€5.93
+32.2%
21.4%€7.21€4.66€9.202
Oct ’24€4.99
€6.76
+35.5%
9.7%€7.42€6.11€10.542
Sep ’24€5.72
€6.76
+18.3%
9.7%€7.42€6.11€9.792
Aug ’24€5.70
€6.76
+18.7%
9.7%€7.42€6.11€9.452
Jul ’24€4.91
€6.97
+41.9%
7.6%€7.50€6.44€8.922
Jun ’24€5.11
€6.97
+36.3%
7.6%€7.50€6.44€9.052
May ’24€6.07
€7.59
+25.0%
15.6%€8.77€6.40€8.162
Apr ’24€6.24
€8.50
+36.4%
5.3%€8.95€8.06€8.982
Mar ’24€7.70
€8.50
+10.5%
5.3%€8.95€8.06€7.772
Feb ’24€7.84
€7.30
-6.8%
22.7%€8.96€5.65€8.302
Jan ’24€7.15
€6.48
-9.3%
11.9%€7.26€5.71€8.582
Dec ’23€6.78
€6.48
-4.3%
11.9%€7.26€5.71€6.072
Nov ’23€5.94
€6.48
+9.3%
11.9%€7.26€5.71€4.492

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Murapol

zł1.4b

Engages in the residential real estate development in Poland.

44L

zł7.66

7D

2.1%

1Y

n/a

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥697.2b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥6.00

7D

3.4%

1Y

4.3%

Relo Group

JP¥265.3b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.70

7D

0%

1Y

16.3%