AC Immune SA

DB:IMR 株式レポート

時価総額：€318.4m

AC Immune 評価

IMR は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

IMR 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: IMR ( €3.15 ) は、当社の 公正価値 ( €67.74 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: IMRは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

IMR の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 IMRは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、IMR の販売価格 レシオを示している。これはIMR の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
IMR のPS レシオは？
PS比7.2x
売上高CHF 40.97m
時価総額CHF 296.72m

販売価格 同業他社との比較

IMR のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、IMR の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均9.4x
2INV 2invest
8.3xn/a€64.4m
FYB Formycon
14.5x33.4%€882.8m
HPHA Heidelberg Pharma
13.1x16.6%€110.9m
BIO3 Biotest
1.5x3.6%€1.3b
IMR AC Immune
7.2x32.0%€336.4m

Price-To-Sales vs ピア: IMRは、同業他社の平均 ( { 7.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

IMR'のPS レシオは、DE Biotechs 業界の他社と比較してどうか。

7 企業価格／販売推定成長率時価総額
BIO3 Biotest
1.5x3.6%US$1.43b
CNW co.don
0.7xn/aUS$6.97m
V9Z Aceragen
0.4xn/aUS$3.12m
PA8 Paion
0.2x30.2%US$2.78m
IMR 7.2x業界平均 8.0xNo. of Companies7PS0612182430+
7 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: IMRは、 German Biotechs業界平均 (12.5x) (7.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 12.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

IMR のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

IMR PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率7.2x
公正PS 比率2.5x

Price-To-Sales対 公正比率: IMRは、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 7.2 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 2.5 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのIMR 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€3.15
€9.64
+206.6%
33.5%€15.18€7.26n/a4
Nov ’25€2.81
€9.28
+230.1%
32.2%€14.40€7.21n/a4
Oct ’25€3.31
€9.27
+180.0%
32.2%€14.38€7.20n/a4
Sep ’25€2.83
€9.41
+232.7%
33.0%€14.75€7.23n/a4
Aug ’25€3.55
€9.50
+168.1%
32.9%€14.88€7.37n/a4
Jul ’25€3.67
€9.61
+161.9%
32.8%€15.03€7.44n/a4
Jun ’25€4.33
€9.50
+119.3%
32.7%€14.84€7.38n/a4
May ’25€2.32
€9.72
+319.0%
36.6%€14.57€6.12n/a3
Apr ’25€2.76
€9.57
+247.4%
39.3%€14.69€5.76n/a3
Mar ’25€3.62
€9.67
+167.5%
38.4%€14.73€5.94n/a3
Feb ’25€2.87
€9.67
+237.0%
38.4%€14.73€5.94n/a3
Jan ’25€4.30
€9.74
+126.5%
41.7%€15.20€5.48n/a3
Dec ’24€2.96
€9.65
+225.9%
40.6%€14.95€5.61n/a3
Nov ’24€2.72
€9.39
+245.3%
40.7%€14.56€5.44€2.813
Oct ’24€2.69
€9.39
+249.1%
40.7%€14.56€5.44€3.313
Sep ’24€3.16
€9.39
+197.7%
40.7%€14.56€5.44€2.833
Aug ’24€2.69
€9.56
+255.4%
41.6%€14.93€5.41€3.553
Jul ’24€2.60
€9.82
+278.6%
35.4%€14.66€6.63€3.673
Jun ’24€2.13
€9.78
+359.1%
35.4%€14.59€6.60€4.333
May ’24€1.69
€9.78
+480.0%
35.4%€14.59€6.60€2.323
Apr ’24€2.18
€10.02
+360.5%
36.2%€15.02€6.57€2.763
Mar ’24€2.12
€10.04
+373.2%
36.9%€15.17€6.56€3.623
Feb ’24€2.23
€9.91
+345.6%
36.9%€14.98€6.48€2.873
Jan ’24€1.69
€10.33
+511.3%
35.2%€15.25€6.59€4.303
Dec ’23€2.37
€10.05
+323.8%
38.8%€15.22€5.80€2.963
Nov ’23€3.07
€10.36
+237.9%
41.9%€16.19€5.78€2.723

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Teva Pharmaceutical Industries

US$18.8b

Develops, manufactures, markets, and distributes generic medicines, specialty medicines, and biopharmaceutical products in North America, Europe, Israel, and internationally.

TEV

US$15.55

7D

-4.0%

1Y

78.7%

Collegium Pharmaceutical

US$1.0b

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.60

7D

5.7%

1Y

27.6%

Pharming Group

€491.5m

A biopharmaceutical company, develops and commercializes protein replacement therapies and precision medicines for the treatment of rare diseases in the United States, Europe, and internationally.

PHGN

€0.70

7D

-0.7%

1Y

-34.1%