Storytel AB (publ)

DB:DST 株式レポート

時価総額：€403.1m

Storytel 評価

DST は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

DST 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: DST ( €5.15 ) は、当社の 公正価値 ( €18.25 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: DSTは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

DST の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 DSTは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、DST の販売価格 レシオを示している。これはDST の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
DST のPS レシオは？
PS比1.2x
売上高SEK 3.72b
時価総額SEK 4.64b

販売価格 同業他社との比較

DST のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、DST の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1.5x
BST Bastei Lübbe
1.1x2.9%€129.4m
M8G Verve Group
2x12.6%€764.1m
BVB Borussia Dortmund GmbH Kommanditgesellschaft auf Aktien
0.6x0.8%€351.0m
MF8 Cash.Medien
2.2xn/a€4.4m
DST Storytel
1.2x9.4%€4.6b

Price-To-Sales vs ピア: DSTは、同業他社の平均 ( { 1.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

DST'のPS レシオは、DE Media 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／販売推定成長率時価総額
53Y Bonhill Group
0.02xn/aUS$398.20k
69R Aventura Group
0.09xn/aUS$242.86k
このPS の範囲で利用可能な会社はもうありません。
DST 1.2x業界平均 0.7xNo. of Companies3PS00.61.21.82.43+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: DSTは、 German Media業界平均 (0.9x) (1.2 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 0.9 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

DST のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

DST PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率1.2x
公正PS 比率1.3x

Price-To-Sales対 公正比率: DSTは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 1.2 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのDST 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€5.15
€8.25
+60.3%
15.8%€9.55€6.95n/a2
Nov ’25€5.61
€8.25
+47.1%
15.8%€9.55€6.95n/a2
Oct ’25€4.57
€7.89
+72.9%
12.4%€8.87€6.92n/a2
Sep ’25€4.42
€7.53
+70.4%
8.6%€8.18€6.88n/a2
Aug ’25€5.29
€7.53
+42.5%
8.6%€8.18€6.88n/a2
Jul ’25€4.72
€6.46
+36.9%
28.6%€8.37€3.96n/a3
Jun ’25€4.68
€6.31
+34.7%
28.6%€8.14€3.85n/a3
May ’25€4.27
€6.27
+47.1%
28.7%€8.32€3.94n/a3
Apr ’25€4.44
€6.27
+41.2%
28.7%€8.32€3.94n/a3
Mar ’25€5.15
€6.37
+23.7%
28.7%€8.45€4.00n/a3
Feb ’25€4.00
€5.73
+43.2%
24.8%€7.38€3.91n/a3
Jan ’25€3.66
€5.73
+56.5%
24.8%€7.38€3.91n/a3
Dec ’24€3.33
€5.73
+72.3%
24.8%€7.38€3.91n/a3
Nov ’24€2.75
€5.59
+103.0%
24.8%€7.20€3.81€5.613
Oct ’24€2.59
€5.55
+114.8%
23.0%€6.70€3.77€4.573
Sep ’24€2.74
€5.55
+102.9%
23.0%€6.70€3.77€4.423
Aug ’24€3.28
€6.00
+83.3%
21.0%€7.33€4.31€5.293
Jul ’24€2.81
€6.00
+113.5%
21.0%€7.33€4.31€4.723
Jun ’24€3.03
€6.17
+103.9%
20.9%€7.60€4.47€4.683
May ’24€3.43
€6.45
+87.9%
17.9%€7.48€4.84€4.273
Apr ’24€3.14
€7.30
+132.6%
24.1%€9.23€4.97€4.443
Mar ’24€3.80
€7.30
+92.1%
24.1%€9.23€4.97€5.153
Feb ’24€4.62
€7.93
+71.9%
19.3%€9.15€5.77€4.003
Jan ’24€3.95
€8.67
+119.2%
24.8%€11.25€5.99€3.663
Dec ’23€4.08
€8.67
+112.5%
24.8%€11.25€5.99€3.333
Nov ’23€3.58
€10.76
+200.7%
18.6%€12.74€8.02€2.753

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、この株式をカバーしているアナリストの数が十分ではないため、統計的信頼性 が一致しません。

割安企業の発掘

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CA$92.0m

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1Y

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