Monex Group, Inc.

DB:NNL 株式レポート

時価総額：€1.7b

Monex Group 評価

NNL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

NNL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: NNL ( €6.4 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €2.55 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: NNL当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

NNL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 NNLは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、NNL の株価収益率 レシオを示している。これはNNL の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
NNL のPE レシオは？
PEレシオ14.4x
収益JP¥18.72b
時価総額JP¥268.94b

株価収益率 同業他社との比較

NNL のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、NNL の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均41.5x
FTK flatexDEGIRO
12.4x8.4%€1.4b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank
86.6xn/a€2.2b
BFV Berliner Effektengesellschaft
59.4xn/a€816.3m
LUS1 Lang & Schwarz
7.6xn/a€180.7m
NNL Monex Group
14.4x-4.7%€268.9b

Price-To-Earnings vs ピア: NNLは、同業他社の平均 ( { 14.4 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 41.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

NNL'のPE レシオは、DE Capital Markets 業界の他社と比較してどうか。

4 企業価格／収益推定成長率時価総額
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.9xn/aUS$406.78m
HXCK Ernst Russ
3.8x-18.2%US$206.28m
VG8 Varengold Bank
1.8xn/aUS$24.05m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.68m
このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。
NNL 14.4x業界平均 20.3xNo. of Companies6PE01632486480+
4 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: NNLは、 German Capital Markets業界平均 (20.3x) (14.4 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 20.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

NNL のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

NNL PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率14.4x
公正PE 比率12x

Price-To-Earnings対 公正比率: NNLは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 14.4 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 12 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのNNL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€6.40
€5.36
-16.3%
15.9%€6.21€4.50n/a2
Nov ’25€4.22
€5.31
+25.8%
15.9%€6.15€4.46n/a2
Oct ’25€3.64
€5.53
+51.9%
15.9%€6.41€4.65n/a2
Sep ’25€4.08
€5.63
+38.0%
8.5%€6.11€5.15n/a2
Aug ’25€4.36
€5.63
+29.1%
8.5%€6.11€5.15n/a2
Jul ’25€4.12
€5.46
+32.6%
8.5%€5.93€5.00n/a2
Jun ’25€4.52
€5.67
+25.4%
5.7%€5.99€5.34n/a2
May ’25€4.82
€5.78
+19.9%
5.7%€6.11€5.45n/a2
Apr ’25€5.40
€5.32
-1.5%
4.6%€5.56€5.07n/a2
Mar ’25€5.65
€5.03
-11.0%
3.7%€5.22€4.78n/a3
Feb ’25€4.66
€5.03
+7.9%
3.7%€5.22€4.78n/a3
Jan ’25€4.54
€4.16
-8.5%
19.0%€5.25€3.42n/a3
Dec ’24€4.02
€4.16
+3.4%
19.0%€5.25€3.42n/a3
Nov ’24€4.14
€4.16
+0.4%
19.0%€5.25€3.42€4.223
Oct ’24€3.50
€5.00
+42.9%
38.2%€7.69€3.46€3.643
Sep ’24€3.34
€5.00
+49.7%
38.2%€7.69€3.46€4.083
Aug ’24€3.36
€4.93
+46.7%
40.0%€7.71€3.47€4.363
Jul ’24€3.48
€4.93
+41.6%
44.0%€7.99€3.33€4.123
Jun ’24€3.22
€4.93
+53.0%
44.0%€7.99€3.33€4.523
May ’24€3.38
€4.95
+46.3%
45.5%€8.13€3.32€4.823
Apr ’24€3.24
€5.04
+55.5%
45.3%€8.26€3.37€5.403
Mar ’24€3.38
€5.04
+49.1%
45.3%€8.26€3.37€5.653
Feb ’24€3.28
€5.12
+56.2%
46.4%€8.48€3.32€4.663
Jan ’24€2.92
€5.02
+71.8%
45.1%€8.21€3.22€4.543
Dec ’23€3.06
€5.02
+64.0%
45.1%€8.21€3.22€4.023
Nov ’23€3.26
€4.99
+53.1%
45.1%€8.17€3.20€4.143

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Mutares SE KGaA

€484.6m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

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1.1%

1Y

-29.3%