Stifel Financial Corp.

DB:2SI 株式レポート

時価総額：€11.3b

Stifel Financial 評価

2SI は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2SI 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2SI ( €110 ) は、当社の 公正価値 ( €154.19 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2SIは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2SI の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2SIは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、2SI の株価収益率 レシオを示している。これは2SI の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2SI のPE レシオは？
PEレシオ19.4x
収益US$612.58m
時価総額US$11.94b

株価収益率 同業他社との比較

2SI のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2SI の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均53.5x
FTK flatexDEGIRO
12.5x8.5%€1.5b
T2G Tradegate Wertpapierhandelsbank
86.6xn/a€2.2b
BFV Berliner Effektengesellschaft
59xn/a€816.3m
JDC JDC Group
56.1x24.8%€313.7m
2SI Stifel Financial
19.4x11.3%€11.9b

Price-To-Earnings vs ピア: 2SIは、同業他社の平均 ( { 19.4 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 53.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

2SI'のPE レシオは、DE Capital Markets 業界の他社と比較してどうか。

4 企業価格／収益推定成長率時価総額
AR4 AURELIUS Equity Opportunities SE KGaA
3.9xn/aUS$411.59m
HXCK Ernst Russ
3.7x-18.2%US$208.06m
VG8 Varengold Bank
1.9xn/aUS$25.70m
XE8 Black Sea Property
0.7xn/aUS$7.79m
このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。
2SI 19.4x業界平均 20.3xNo. of Companies6PE01632486480+
4 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 2SIは、 German Capital Markets業界平均 (20.3x) (19.4 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 20.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

2SI のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

2SI PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率19.4x
公正PE 比率17.9x

Price-To-Earnings対 公正比率: 2SIは、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 19.4 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 17.9 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2SI 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€110.00
€104.52
-5.0%
8.3%€123.05€91.81n/a7
Nov ’25€95.50
€96.68
+1.2%
8.5%€104.47€79.51n/a7
Oct ’25€84.00
€83.54
-0.5%
8.4%€93.94€74.26n/a8
Sep ’25€78.00
€80.03
+2.6%
7.5%€93.82€74.16n/a7
Aug ’25€81.50
€83.87
+2.9%
7.4%€97.13€78.63n/a6
Jul ’25€78.00
€80.76
+3.5%
4.8%€87.54€75.44n/a7
Jun ’25€72.50
€80.88
+11.6%
4.8%€87.67€75.55n/a7
May ’25€75.00
€80.88
+7.8%
4.8%€87.67€75.55n/a7
Apr ’25€70.50
€77.54
+10.0%
7.5%€85.65€68.89n/a7
Mar ’25€70.00
€73.53
+5.0%
7.1%€81.25€66.48n/a7
Feb ’25€67.50
€73.53
+8.9%
7.1%€81.25€66.48n/a7
Jan ’25€63.00
€64.51
+2.4%
11.3%€77.60€56.78n/a6
Dec ’24€55.50
€64.51
+16.2%
11.3%€77.60€56.78n/a6
Nov ’24€53.50
€64.51
+20.6%
11.3%€77.60€56.78€95.506
Oct ’24€57.00
€67.07
+17.7%
10.0%€80.67€60.97€84.006
Sep ’24€60.00
€66.39
+10.6%
10.9%€78.21€59.11€78.006
Aug ’24€57.50
€66.39
+15.5%
10.9%€78.21€59.11€81.506
Jul ’24€54.50
€66.29
+21.6%
14.8%€83.01€56.56€78.006
Jun ’24€52.00
€66.07
+27.1%
14.6%€82.56€56.25€72.506
May ’24€54.00
€66.07
+22.4%
14.6%€82.56€56.25€75.006
Apr ’24€53.50
€70.37
+31.5%
13.6%€87.58€58.08€70.506
Mar ’24€63.00
€72.06
+14.4%
11.5%€87.58€62.69€70.006
Feb ’24€61.50
€72.06
+17.2%
11.5%€87.58€62.69€67.506
Jan ’24€55.00
€73.92
+34.4%
16.1%€95.11€58.23€63.006
Dec ’23€61.00
€73.92
+21.2%
16.1%€95.11€58.23€55.506
Nov ’23€62.50
€77.68
+24.3%
16.6%€98.35€60.22€53.505

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.3b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.21

7D

-5.5%

1Y

-23.4%

Mutares SE KGaA

€484.6m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.40

7D

1.1%

1Y

-28.3%

Exor

€20.1b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€93.65

7D

-0.8%

1Y

7.7%