Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft

DB:HDD 株式レポート

時価総額:€272.1m

Heidelberger Druckmaschinen 評価

HDD は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか?

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HDD 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか?この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HDD ( €0.9 ) は、当社の 公正価値 ( €4.84 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HDDは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。


主な評価指標

HDD の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか?

主な指標 HDDは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、HDD の販売価格 レシオを示している。これはHDD の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
HDD のPS レシオは?
PS比0.1x
売上高€2.25b
時価総額€272.08m

販売価格 同業他社との比較

HDD のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HDD の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1x
VQT va-Q-tec
2.9xn/a€325.7m
MXHN MAX Automation
0.6x5.4%€226.0m
NOEJ NORMA Group
0.3x4.5%€382.3m
SKB Koenig & Bauer
0.2x4.8%€191.4m
HDD Heidelberger Druckmaschinen
0.1x4.3%€272.1m

Price-To-Sales vs ピア: HDDは、同業他社の平均 ( { 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1 x) に基づいて価値が高いといえます。


販売価格 比率対業界

HDD'のPS レシオは、DE Machinery 業界の他社と比較してどうか。

5 企業価格/販売推定成長率時価総額
業界平均0.5x4.6%
HDD Heidelberger Druckmaschinen
0.1x4.3%US$285.20m
SF3 STS Group
0.08x4.2%US$24.88m
GRF Greiffenberger
0.07xn/aUS$4.33m
HDD 0.1x業界平均 0.5xNo. of Companies10PS00.61.21.82.43+
5 企業推定成長率時価総額
業界平均0.5x12.9%
HDD Heidelberger Druckmaschinen
0.1x66.7%US$285.20m
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: HDDは、 German Machinery業界平均 (0.5x) (0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.5 x) に基づいて価値が高いといえます。


販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

HDD のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

HDD PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.1x
公正PS 比率0.7x

Price-To-Sales対 公正比率: HDDは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。


アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は?

上の表はアナリストのHDD 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€0.90
€1.73
+92.0%
8.3%€1.90€1.55n/a3
Nov ’25€0.95
€1.77
+86.2%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Oct ’25€1.00
€1.77
+76.3%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Sep ’25€1.05
€1.77
+68.9%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Aug ’25€1.05
€1.85
+76.2%
11.5%€2.00€1.55n/a3
Jul ’25€1.30
€1.85
+42.3%
11.5%€2.00€1.55n/a3
Jun ’25€1.18
€1.70
+44.3%
17.3%€2.00€1.30n/a3
May ’25€0.95
€1.70
+79.3%
17.3%€2.00€1.30n/a3
Apr ’25€1.03
€1.83
+76.5%
18.3%€2.20€1.30n/a4
Mar ’25€1.05
€1.83
+74.3%
18.3%€2.20€1.30n/a4
Feb ’25€1.12
€1.93
+71.4%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Jan ’25€1.23
€1.93
+56.6%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Dec ’24€1.27
€1.93
+52.2%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Nov ’24€1.12
€1.95
+74.1%
16.4%€2.40€1.50€0.954
Oct ’24€1.22
€1.95
+60.5%
16.4%€2.40€1.50€1.004
Sep ’24€1.30
€1.95
+49.9%
16.4%€2.40€1.50€1.054
Aug ’24€1.44
€1.98
+37.0%
14.5%€2.40€1.60€1.054
Jul ’24€1.43
€2.08
+45.2%
16.5%€2.40€1.60€1.304
Jun ’24€1.66
€2.20
+32.8%
14.0%€2.50€1.70€1.184
May ’24€1.86
€2.20
+18.6%
14.0%€2.50€1.70€0.954
Apr ’24€1.69
€2.37
+39.9%
5.3%€2.50€2.20€1.033
Mar ’24€1.71
€2.30
+34.7%
4.3%€2.40€2.20€1.052
Feb ’24€1.92
€2.30
+19.8%
4.3%€2.40€2.20€1.122
Jan ’24€1.49
€2.20
+47.3%
9.1%€2.40€2.00€1.232
Dec ’23€1.66
€2.17
+30.9%
7.8%€2.40€2.00€1.273
Nov ’23€1.42
€2.17
+52.2%
7.8%€2.40€2.00€1.123

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。


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