Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft

XTRA:HDD 株式レポート

時価総額：€278.8m

Heidelberger Druckmaschinen 評価

HDD は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HDD 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HDD ( €0.92 ) は、当社の 公正価値 ( €4.77 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HDDは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

HDD の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 HDDは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、HDD の販売価格 レシオを示している。これはHDD の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
HDD のPS レシオは？
PS比0.1x
売上高€2.25b
時価総額€278.77m

販売価格 同業他社との比較

HDD のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HDD の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1x
VQT va-Q-tec
2.9xn/a€327.0m
MXHN MAX Automation
0.6x5.4%€225.2m
NOEJ NORMA Group
0.3x4.5%€384.9m
SKB Koenig & Bauer
0.1x4.8%€184.4m
HDD Heidelberger Druckmaschinen
0.1x4.3%€278.8m

Price-To-Sales vs ピア: HDDは、同業他社の平均 ( { 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

HDD'のPS レシオは、DE Machinery 業界の他社と比較してどうか。

5 企業価格／販売推定成長率時価総額
業界平均0.5x4.6%
HDD Heidelberger Druckmaschinen
 0.1x4.3%US$290.30m
SKB Koenig & Bauer
0.1x4.8%US$192.04m
SF3 STS Group
0.08x4.2%US$24.18m
HDD 0.1x業界平均 0.5xNo. of Companies12PS00.61.21.82.43+
5 企業推定成長率時価総額
業界平均0.5x12.9%
HDD Heidelberger Druckmaschinen
 0.1x66.7%US$290.30m
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: HDDは、 German Machinery業界平均 (0.5x) (0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

HDD のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

HDD PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.1x
公正PS 比率0.7x

Price-To-Sales対 公正比率: HDDは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのHDD 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€0.92
€1.73
+89.2%
8.3%€1.90€1.55n/a3
Nov ’25€0.96
€1.77
+84.8%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Oct ’25€1.01
€1.77
+74.9%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Sep ’25€1.05
€1.77
+68.3%
10.4%€2.00€1.55n/a3
Aug ’25€1.06
€1.85
+75.2%
11.5%€2.00€1.55n/a3
Jul ’25€1.26
€1.85
+47.3%
11.5%€2.00€1.55n/a3
Jun ’25€1.16
€1.70
+46.0%
17.3%€2.00€1.30n/a3
May ’25€0.94
€1.70
+79.9%
17.3%€2.00€1.30n/a3
Apr ’25€1.04
€1.83
+75.5%
18.3%€2.20€1.30n/a4
Mar ’25€1.05
€1.83
+73.5%
18.3%€2.20€1.30n/a4
Feb ’25€1.11
€1.93
+73.1%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Jan ’25€1.24
€1.93
+55.4%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Dec ’24€1.27
€1.93
+52.1%
17.0%€2.40€1.50n/a4
Nov ’24€1.12
€1.95
+74.1%
16.4%€2.40€1.50€0.964
Oct ’24€1.21
€1.95
+61.0%
16.4%€2.40€1.50€1.014
Sep ’24€1.30
€1.95
+50.6%
16.4%€2.40€1.50€1.054
Aug ’24€1.43
€1.98
+38.3%
14.5%€2.40€1.60€1.064
Jul ’24€1.43
€2.08
+45.0%
16.5%€2.40€1.60€1.264
Jun ’24€1.67
€2.20
+32.1%
14.0%€2.50€1.70€1.164
May ’24€1.87
€2.20
+17.4%
14.0%€2.50€1.70€0.944
Apr ’24€1.71
€2.37
+38.7%
5.3%€2.50€2.20€1.043
Mar ’24€1.73
€2.30
+33.3%
4.3%€2.40€2.20€1.052
Feb ’24€1.92
€2.30
+19.9%
4.3%€2.40€2.20€1.112
Jan ’24€1.48
€2.20
+49.1%
9.1%€2.40€2.00€1.242
Dec ’23€1.66
€2.17
+30.4%
7.8%€2.40€2.00€1.273
Nov ’23€1.42
€2.17
+53.0%
7.8%€2.40€2.00€1.123

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Andritz

€5.2b

Provides plants, equipment, and services for pulp and paper industry, metalworking and steel industries, hydropower stations, and solid/liquid separation in the municipal and industrial sectors in Europe, North America, South America, China, Asia, and internationally.

AZ2

€51.75

7D

0%

1Y

5.3%

Krones

€3.7b

Engages in the planning, development, and manufacture of machines and lines for the production, filling, and packaging technology in Germany and internationally.

KRN

€116.40

7D

0.9%

1Y

13.2%

Finning International

CA$5.2b

Sells, services, and rents heavy equipment, engines, and related products in Canada, Chile, Bolivia, the United Kingdom, Argentina, Ireland, and internationally.

CIH

CA$25.00

7D

-2.3%

1Y

6.8%