Bank Tabungan Negara (Persero) 評価

Q: TA2 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

TA2 ( €0.04 ) は、当社の [[公正価値]] ( €0.12 ) の見積もりを下回って取引されています。

TA2 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

TA2 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: TA2 ( €0.04 ) は、当社の公正価値 ( €0.12 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: TA2は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

TA2 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 TA2は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、TA2 の株価収益率レシオを示している。これはTA2 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
TA2 のPE レシオは？
PEレシオ	5.2x
収益	Rp3.53t
時価総額	Rp18.17t

TA2 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	0.5x

株価収益率同業他社との比較

TA2 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、TA2 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	7.3x
PCZ ProCredit Holding	4.3x	10.7%	€451.2m
MBK Merkur PrivatBank KgaA	10.2x	8.6%	€108.9m
CBK Commerzbank	8x	8.8%	€17.1b
MSB Vietnam Maritime Commercial Bank	6.8x	16.8%	₫29.6t
TA2 Bank Tabungan Negara (Persero)	5.2x	10.9%	€18.2t

Price-To-Earnings vs ピア: TA2は、同業他社の平均 ( { 5.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

TA2'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: TA2は、 European Banks業界平均 (7.3x) (5.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.3 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

TA2 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

TA2 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	5.2x
公正PE 比率	n/a

Price-To-Earnings対公正比率: 評価分析のためのTA2のPrice-To-Earnings公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのTA2 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€0.038	€0.10 +164.5%	13.5%	€0.13	€0.073	n/a	14
Nov ’25	n/a	€0.098 0%	14.0%	€0.12	€0.072	n/a	14
Oct ’25	n/a	€0.099 0%	13.5%	€0.12	€0.073	n/a	14
Sep ’25	n/a	€0.097 0%	13.2%	€0.12	€0.071	n/a	14
Aug ’25	n/a	€0.095 0%	13.1%	€0.11	€0.07	n/a	14
Jul ’25	n/a	€0.098 0%	12.7%	€0.11	€0.074	n/a	16
Jun ’25	n/a	€0.099 0%	12.3%	€0.11	€0.074	n/a	17
May ’25	n/a	€0.10 0%	12.6%	€0.12	€0.075	n/a	17
Apr ’25	n/a	€0.10 0%	13.7%	€0.13	€0.077	n/a	17
Mar ’25	n/a	€0.10 0%	13.9%	€0.13	€0.077	n/a	17
Feb ’25	n/a	€0.10 0%	15.1%	€0.13	€0.076	n/a	16
Jan ’25	n/a	€0.11 0%	14.8%	€0.13	€0.078	n/a	14
Dec ’24	n/a	€0.11 0%	14.2%	€0.13	€0.077	n/a	13
Nov ’24	n/a	€0.11 0%	11.7%	€0.13	€0.084	n/a	15
Oct ’24	n/a	€0.11 0%	12.0%	€0.13	€0.086	n/a	16
Sep ’24	n/a	€0.11 0%	12.0%	€0.13	€0.084	n/a	17
Aug ’24	n/a	€0.11 0%	12.0%	€0.13	€0.084	n/a	17
Jul ’24	n/a	€0.11 0%	13.7%	€0.14	€0.086	n/a	16
Jun ’24	n/a	€0.11 0%	13.2%	€0.14	€0.087	n/a	17
May ’24	n/a	€0.11 0%	14.4%	€0.14	€0.08	n/a	17
Apr ’24	n/a	€0.11 0%	17.8%	€0.15	€0.079	n/a	18
Mar ’24	n/a	€0.12 0%	17.2%	€0.16	€0.081	n/a	18
Feb ’24	n/a	€0.12 0%	18.8%	€0.15	€0.08	n/a	17
Jan ’24	n/a	€0.12 0%	18.8%	€0.15	€0.078	n/a	17
Dec ’23	n/a	€0.12 0%	18.6%	€0.15	€0.081	n/a	16
Nov ’23	n/a	€0.13 0%	20.4%	€0.17	€0.085	n/a	15

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.6b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€2.02

1.3%

23.9%

UniCredit

€55.2b

Provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe.

CRIN

€36.07

-5.1%

46.1%

Société Générale Société anonyme

€20.4b

Provides banking and financial services to individuals, corporates, and institutional clients in Europe and internationally.

SGE

€25.43

-2.8%

12.9%