Hang Seng Bank Limited

DB:HSB 株式レポート

時価総額：€21.1b

Hang Seng Bank 評価

HSB は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HSB 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HSB ( €11.2 ) は、当社の 公正価値 ( €19.91 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HSBは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

HSB の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 HSBは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、HSB の株価収益率 レシオを示している。これはHSB の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
HSB のPE レシオは？
PEレシオ10.1x
収益HK$17.21b
時価総額HK$173.73b

株価収益率 同業他社との比較

HSB のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HSB の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均8.4x
CBK Commerzbank
7.9x8.8%€16.9b
PCZ ProCredit Holding
4.4x10.7%€461.8m
MBK Merkur PrivatBank KgaA
10x8.6%€108.9m
2891 CTBC Financial Holding
11.4x0.9%NT$739.7b
HSB Hang Seng Bank
10.1x1.6%€173.7b

Price-To-Earnings vs ピア: HSBは、同業他社の平均 ( { 10.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.4 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

HSB'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／収益推定成長率時価総額
HSB 10.1x業界平均 7.2xNo. of Companies45PE0612182430+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: HSBは、 European Banks業界平均 (7.2x) (10.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 7.2 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

HSB のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

HSB PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率10.1x
公正PE 比率10.5x

Price-To-Earnings対 公正比率: HSBは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 10.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.5 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのHSB 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€11.20
€11.71
+4.5%
8.3%€13.47€9.67n/a11
Nov ’25€11.20
€11.02
-1.6%
8.3%€12.68€9.11n/a11
Oct ’25€11.20
€11.02
-1.6%
8.3%€12.68€9.11n/a11
Sep ’25€10.80
€11.27
+4.3%
8.2%€12.89€9.37n/a11
Aug ’25€10.80
€11.48
+6.3%
7.9%€13.04€9.49n/a11
Jul ’25€11.80
€12.27
+4.0%
7.4%€14.22€10.99n/a12
Jun ’25€12.70
€12.13
-4.5%
7.4%€14.05€10.86n/a12
May ’25€12.30
€12.19
-0.9%
7.5%€14.27€11.03n/a12
Apr ’25€10.00
€11.67
+16.7%
9.7%€14.05€10.20n/a12
Mar ’25€10.40
€11.67
+12.2%
9.7%€14.05€10.20n/a12
Feb ’25€9.55
€11.85
+24.1%
10.9%€13.93€9.90n/a12
Jan ’25€10.40
€12.00
+15.4%
11.1%€13.89€10.16n/a12
Dec ’24€10.10
€12.82
+26.9%
11.4%€15.88€10.27n/a11
Nov ’24€10.60
€13.59
+28.2%
9.7%€16.21€11.33€11.2011
Oct ’24€11.60
€13.59
+17.1%
9.7%€16.21€11.33€11.2011
Sep ’24€11.50
€13.88
+20.7%
8.1%€15.89€12.27€10.8011
Aug ’24€13.30
€14.67
+10.3%
10.0%€17.29€13.20€10.8011
Jul ’24€13.40
€16.10
+20.1%
13.3%€20.58€12.60€11.8011
Jun ’24€12.50
€16.10
+28.8%
13.3%€20.58€12.60€12.7011
May ’24€13.30
€16.24
+22.1%
12.3%€20.65€13.34€12.3011
Apr ’24€13.00
€16.93
+30.2%
10.8%€21.24€14.56€10.0011
Mar ’24€15.40
€17.07
+10.8%
10.7%€21.39€14.90€10.4011
Feb ’24€15.00
€16.50
+10.0%
15.0%€20.67€12.77€9.5511
Jan ’24€15.50
€17.75
+14.5%
13.3%€21.73€14.04€10.4011
Dec ’23€14.90
€17.75
+19.1%
13.3%€21.73€14.04€10.1011
Nov ’23€14.10
€19.25
+36.5%
12.4%€23.21€15.00€10.6011

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

BNP Paribas

€62.8b

Provides various banking and financial products and services in Europe, the Middle East, Africa, the Americas, and the Asia Pacific.

BNP

€55.50

7D

-5.7%

1Y

-2.1%

Société Générale Société anonyme

€19.7b

Provides banking and financial services to individuals, corporates, and institutional clients in Europe and internationally.

SGE

€24.55

7D

-7.5%

1Y

7.9%

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.5b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€2.03

7D

2.3%

1Y

23.4%