SpareBank 1 Østlandet

DB:2SF 株式レポート

時価総額：€1.5b

SpareBank 1 Østlandet 評価

2SF は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2SF 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2SF ( €12.65 ) は、当社の 公正価値 ( €27.99 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2SFは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2SF の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2SFは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、2SF の株価収益率 レシオを示している。これは2SF の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2SF のPE レシオは？
PEレシオ6.9x
収益NOK 2.51b
時価総額NOK 17.41b

株価収益率 同業他社との比較

2SF のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2SF の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均7.6x
PCZ ProCredit Holding
4.2x9.9%€450.0m
CBK Commerzbank
8.5x8.8%€18.2b
MBK Merkur PrivatBank KgaA
10x8.6%€107.3m
BDMN Bank Danamon Indonesia
7.6x9.1%Rp24.8t
2SF SpareBank 1 Østlandet
6.9x2.9%€17.4b

Price-To-Earnings vs ピア: 2SFは、同業他社の平均 ( { 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

2SF'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／収益推定成長率時価総額
2SF 6.9x業界平均 7.4xNo. of Companies46PE0612182430+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 2SFは、 European Banks業界平均 (7.4x) (6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

2SF のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

2SF PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率6.9x
公正PE 比率8.9x

Price-To-Earnings対 公正比率: 2SFは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6.9 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.9 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2SF 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€12.65
€13.46
+6.4%
3.1%€13.87€13.00n/a4
Nov ’25€12.19
€12.96
+6.3%
3.1%€13.35€12.52n/a4
Oct ’25€11.94
€13.23
+10.8%
3.5%€13.68€12.65n/a4
Sep ’25€12.14
€13.23
+9.0%
3.5%€13.68€12.65n/a4
Aug ’25€12.37
€12.21
-1.3%
3.6%€12.66€11.56n/a4
Jul ’25€11.96
€12.45
+4.1%
3.6%€13.15€12.01n/a4
Jun ’25€11.80
€12.20
+3.4%
3.7%€12.96€11.83n/a4
May ’25€11.16
€11.84
+6.1%
3.2%€12.37€11.35n/a4
Apr ’25€10.47
€12.48
+19.2%
2.9%€12.81€11.92n/a4
Mar ’25€10.66
€12.48
+17.1%
2.9%€12.81€11.92n/a4
Feb ’25€10.56
€12.23
+15.8%
2.5%€12.67€11.80n/a4
Jan ’25€11.67
€12.07
+3.4%
1.5%€12.39€11.96n/a4
Dec ’24€10.60
€12.07
+13.8%
1.5%€12.39€11.96n/a4
Nov ’24€10.31
€12.06
+17.1%
1.8%€12.28€11.85€12.194
Oct ’24€11.65
€12.65
+8.6%
3.7%€13.41€12.11€11.944
Sep ’24€11.31
€12.65
+11.9%
3.7%€13.41€12.11€12.144
Aug ’24€11.11
€12.46
+12.1%
5.6%€13.51€11.54€12.374
Jul ’24€10.94
€12.46
+13.9%
5.6%€13.51€11.54€11.964
Jun ’24€10.18
€12.29
+20.7%
5.7%€13.40€11.45€11.804
May ’24€10.48
€12.33
+17.7%
4.9%€13.24€11.60€11.164
Apr ’24€9.85
€12.56
+27.5%
3.5%€13.09€11.94€10.474
Mar ’24€11.44
€12.87
+12.5%
4.2%€13.54€12.35€10.664
Feb ’24€10.43
€13.58
+30.3%
6.8%€14.75€12.18€10.564
Jan ’24€11.24
€13.58
+20.8%
6.8%€14.75€12.18€11.674
Dec ’23€11.01
€13.91
+26.3%
6.2%€15.05€12.62€10.604
Nov ’23€10.68
€13.91
+30.3%
6.2%€15.05€12.62€10.314

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.5b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€1.95

7D

-2.4%

1Y

18.5%

Crédit Agricole

€39.7b

Provides retail, corporate, insurance, and investment banking products and services in France and internationally.

XCA

€13.26

7D

-0.2%

1Y

13.4%

Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple

Mex$48.6b

Provides banking products and services in Mexico.

5NT

Mex$1.82

7D

-0.5%

1Y

-37.7%