Azul S.A.

BOVESPA:AZUL4 株式レポート

時価総額:R$1.7b

Azul 評価

AZUL4 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか?

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

AZUL4 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか?この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: AZUL4 ( R$4.97 ) は、当社の 公正価値 ( R$5.34 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: AZUL4は公正価値を下回って取引されていますが、大幅な差ではありません。


主な評価指標

AZUL4 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか?

主な指標 AZUL4は利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、AZUL4 の販売価格 レシオを示している。これはAZUL4 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
AZUL4 のPS レシオは?
PS比0.09x
売上高R$18.89b
時価総額R$1.73b

販売価格 同業他社との比較

AZUL4 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、AZUL4 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均0.6x
GOLL4 Gol Linhas Aéreas Inteligentes
0.03x9.7%R$618.0m
TGMA3 Tegma Gestão Logística
1.1x1.8%R$2.1b
0.2x14.1%R$2.1b
LOGN3 Log-In Logística Intermodal
0.9x6.3%R$2.3b
AZUL4 Azul
0.09x10.5%R$1.7b

Price-To-Sales vs ピア: AZUL4は、同業他社の平均 ( { 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.6 x) に基づいて価値が高いといえます。


販売価格 比率対業界

AZUL4'のPS レシオは、Global Airlines 業界の他社と比較してどうか。

18 企業価格/販売推定成長率時価総額
業界平均0.6x0%
AZUL4 Azul
0.09x10.5%US$297.81m
AZUL4 0.1x業界平均 0.6xNo. of Companies18PS00.40.81.21.62+
18 企業推定成長率時価総額
業界平均0.6x0%
AZUL4 Azul
0.09x107.0%US$297.81m
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: AZUL4は、 Global Airlines業界平均 (0.6x) (0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.6 x) に基づいて価値が高いといえます。


販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

AZUL4 のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

AZUL4 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.09x
公正PS 比率0.4x

Price-To-Sales対 公正比率: AZUL4は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。


アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は?

上の表はアナリストのAZUL4 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在R$4.97
R$11.70
+135.4%
53.2%R$24.00R$5.00n/a11
Nov ’25R$5.31
R$12.57
+136.6%
49.0%R$24.00R$5.00n/a11
Oct ’25R$5.95
R$12.65
+112.7%
47.8%R$24.00R$5.00n/a11
Sep ’25R$5.39
R$16.00
+196.8%
28.6%R$24.00R$7.80n/a10
Aug ’25R$7.86
R$20.87
+165.5%
30.4%R$33.00R$11.20n/a9
Jul ’25R$7.30
R$21.48
+194.2%
29.8%R$33.00R$11.20n/a9
Jun ’25R$9.47
R$23.36
+146.6%
36.3%R$40.00R$11.20n/a9
May ’25R$9.75
R$22.72
+133.0%
35.1%R$36.00R$9.50n/a9
Apr ’25R$12.97
R$25.40
+95.8%
29.5%R$38.00R$16.50n/a9
Mar ’25R$12.25
R$25.68
+109.6%
28.7%R$38.00R$16.50n/a9
Feb ’25R$13.25
R$25.68
+93.8%
28.7%R$38.00R$16.50n/a9
Jan ’25R$16.01
R$23.37
+46.0%
29.4%R$38.00R$13.70n/a9
Dec ’24R$17.01
R$22.64
+33.1%
33.0%R$38.00R$13.70n/a9
Nov ’24R$12.99
R$22.48
+73.0%
32.7%R$38.00R$13.70R$5.319
Oct ’24R$14.48
R$22.81
+57.5%
27.9%R$32.00R$13.70R$5.9510
Sep ’24R$14.93
R$22.55
+51.0%
24.3%R$32.00R$13.70R$5.3910
Aug ’24R$17.71
R$22.76
+28.5%
25.0%R$32.00R$13.70R$7.8610
Jul ’24R$21.86
R$22.32
+2.1%
25.5%R$32.00R$13.70R$7.3010
Jun ’24R$17.85
R$21.87
+22.5%
26.4%R$32.00R$13.70R$9.4710
May ’24R$10.86
R$24.41
+124.8%
43.1%R$47.00R$11.80R$9.7510
Apr ’24R$12.03
R$24.91
+107.1%
43.7%R$47.00R$11.80R$12.9710
Mar ’24R$6.89
R$24.28
+252.4%
45.2%R$47.00R$10.70R$12.2510
Feb ’24R$11.61
R$23.88
+105.7%
45.8%R$47.00R$10.20R$13.2510
Jan ’24R$11.01
R$24.08
+118.7%
45.3%R$47.00R$10.20R$16.0110
Dec ’23R$11.63
R$25.97
+123.3%
39.5%R$47.00R$10.20R$17.0110
Nov ’23R$16.32
R$25.95
+59.0%
39.6%R$47.00R$10.00R$12.9910

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。


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