Industrial and Commercial Bank of China 評価

Q: ICK 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

ICK ( €0.57 ) は、当社の [[公正価値]] ( €2.13 ) の見積もりを下回って取引されています。

ICK は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ICK 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ICK ( €0.57 ) は、当社の公正価値 ( €2.13 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: ICKは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

ICK の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 ICKは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、ICK の株価収益率レシオを示している。これはICK の時価総額を現在の収益で割って算出される。
ICK のPE レシオは？
PEレシオ	4.5x
収益	CN¥349.38b
時価総額	CN¥2.05t

ICK 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	1.1x

株価収益率同業他社との比較

ICK のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ICK の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	8.1x
EBS Erste Group Bank	7x	-3.1%	€21.6b
BG BAWAG Group	8.7x	5.7%	€5.8b
RBI Raiffeisen Bank International	2.7x	-3.7%	€6.0b
OBS Oberbank	14.1x	n/a	€5.0b
ICK Industrial and Commercial Bank of China	4.5x	4.2%	€2.2t

Price-To-Earnings vs ピア: ICKは、同業他社の平均 ( { 4.5 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

ICK'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: ICKは、 Austrian Banks業界平均 (7.9x) (4.5 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

ICK のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

ICK PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	4.5x
公正PE 比率	8x

Price-To-Earnings対公正比率: ICKは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 4.5 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのICK 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€0.57	€0.64 +11.9%	14.0%	€0.82	€0.47	n/a	18
Nov ’25	€0.56	€0.63 +13.0%	13.9%	€0.81	€0.46	n/a	18
Oct ’25	€0.54	€0.60 +11.2%	10.9%	€0.72	€0.46	n/a	18
Sep ’25	€0.51	€0.60 +16.3%	10.5%	€0.73	€0.46	n/a	19
Aug ’25	€0.51	€0.61 +18.2%	10.8%	€0.74	€0.46	n/a	19
Jul ’25	€0.55	€0.61 +10.1%	10.4%	€0.74	€0.46	n/a	20
Jun ’25	€0.53	€0.58 +10.6%	13.5%	€0.74	€0.34	n/a	20
May ’25	€0.50	€0.57 +13.9%	14.8%	€0.75	€0.35	n/a	20
Apr ’25	€0.46	€0.56 +22.0%	14.1%	€0.74	€0.35	n/a	21
Mar ’25	€0.48	€0.56 +17.3%	13.0%	€0.74	€0.38	n/a	21
Feb ’25	€0.45	€0.56 +25.6%	13.0%	€0.74	€0.38	n/a	21
Jan ’25	€0.44	€0.56 +26.9%	12.9%	€0.73	€0.38	n/a	21
Dec ’24	€0.43	€0.58 +33.4%	11.7%	€0.74	€0.38	n/a	21
Nov ’24	€0.46	€0.58 +25.6%	11.8%	€0.74	€0.39	€0.56	21
Oct ’24	€0.45	€0.59 +28.8%	11.4%	€0.74	€0.42	€0.54	22
Sep ’24	€0.42	€0.59 +38.4%	12.3%	€0.73	€0.41	€0.51	23
Aug ’24	€0.44	€0.60 +35.2%	13.3%	€0.78	€0.42	€0.51	23
Jul ’24	€0.49	€0.60 +22.1%	11.9%	€0.78	€0.48	€0.55	22
Jun ’24	€0.50	€0.62 +24.2%	11.8%	€0.80	€0.50	€0.53	22
May ’24	€0.49	€0.61 +24.9%	11.1%	€0.73	€0.50	€0.50	22
Apr ’24	€0.49	€0.64 +28.5%	11.0%	€0.75	€0.51	€0.46	22
Mar ’24	€0.48	€0.64 +33.1%	12.0%	€0.77	€0.51	€0.48	24
Feb ’24	€0.49	€0.64 +30.7%	12.2%	€0.77	€0.51	€0.45	24
Jan ’24	€0.48	€0.64 +32.0%	14.3%	€0.79	€0.45	€0.44	24
Dec ’23	€0.48	€0.63 +31.0%	15.5%	€0.79	€0.44	€0.43	24
Nov ’23	€0.44	€0.65 +46.2%	15.4%	€0.82	€0.46	€0.46	24

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

BPER Banca

€8.6b

Provides banking products and services for individuals, and businesses and professionals in Italy and internationally.

BPE

€6.06

3.4%

69.9%

Raiffeisen Bank International

€6.0b

Offers banking services to corporate, private customers, and institutional customers.

RBI

€18.14

-2.8%

14.9%

UniCredit

€61.1b

Provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe.

UCG

€39.58

-2.4%

55.9%