China Construction Bank 評価

Q: CNCB 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

CNCB ( €0.73 ) は、当社の [[公正価値]] ( €2.89 ) の見積もりを下回って取引されています。

CNCB は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CNCB 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CNCB ( €0.73 ) は、当社の公正価値 ( €2.89 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CNCBは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CNCB の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CNCBは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、CNCB の株価収益率レシオを示している。これはCNCB の時価総額を現在の収益で割って算出される。
CNCB のPE レシオは？
PEレシオ	4.3x
収益	CN¥327.87b
時価総額	CN¥1.42t

CNCB 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	1x

株価収益率同業他社との比較

CNCB のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CNCB の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	8x
EBS Erste Group Bank	6.8x	-3.1%	€21.1b
BG BAWAG Group	8.6x	5.7%	€5.8b
RBI Raiffeisen Bank International	2.6x	-3.7%	€5.8b
OBS Oberbank	14.1x	n/a	€5.0b
CNCB China Construction Bank	4.3x	4.1%	€1.5t

Price-To-Earnings vs ピア: CNCBは、同業他社の平均 ( { 4.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

CNCB'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: CNCBは、 Austrian Banks業界平均 (7.8x) (4.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

CNCB のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

CNCB PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	4.3x
公正PE 比率	7.8x

Price-To-Earnings対公正比率: CNCBは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 4.3 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCNCB 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€0.73	€0.86 +18.3%	15.7%	€1.34	€0.71	n/a	18
Nov ’25	€0.72	€0.85 +17.7%	15.7%	€1.32	€0.71	n/a	18
Oct ’25	€0.68	€0.79 +17.4%	8.1%	€0.95	€0.70	n/a	18
Sep ’25	€0.63	€0.79 +24.4%	8.1%	€0.95	€0.70	n/a	18
Aug ’25	€0.64	€0.79 +23.8%	8.1%	€0.97	€0.70	n/a	18
Jul ’25	€0.69	€0.78 +13.4%	9.2%	€0.98	€0.65	n/a	20
Jun ’25	€0.66	€0.76 +15.4%	10.1%	€0.97	€0.61	n/a	20
May ’25	€0.60	€0.75 +25.2%	12.2%	€0.98	€0.55	n/a	20
Apr ’25	€0.56	€0.72 +28.0%	11.5%	€0.92	€0.55	n/a	20
Mar ’25	€0.58	€0.72 +24.6%	10.8%	€0.92	€0.55	n/a	20
Feb ’25	€0.55	€0.72 +32.3%	10.6%	€0.92	€0.55	n/a	21
Jan ’25	€0.54	€0.72 +33.8%	10.6%	€0.91	€0.54	n/a	22
Dec ’24	€0.53	€0.72 +35.9%	10.9%	€0.91	€0.53	n/a	22
Nov ’24	€0.54	€0.73 +35.7%	10.8%	€0.92	€0.53	€0.72	22
Oct ’24	€0.53	€0.74 +38.2%	11.7%	€0.92	€0.54	€0.68	23
Sep ’24	€0.49	€0.73 +48.4%	12.8%	€0.95	€0.52	€0.63	24
Aug ’24	€0.53	€0.75 +41.8%	11.7%	€0.94	€0.53	€0.64	24
Jul ’24	€0.60	€0.76 +26.5%	9.7%	€0.94	€0.65	€0.69	23
Jun ’24	€0.60	€0.78 +30.9%	9.8%	€0.96	€0.67	€0.66	24
May ’24	€0.61	€0.78 +27.2%	9.1%	€0.92	€0.67	€0.60	25
Apr ’24	€0.60	€0.78 +29.5%	9.7%	€0.93	€0.67	€0.56	25
Mar ’24	€0.59	€0.78 +32.1%	10.2%	€0.92	€0.64	€0.58	24
Feb ’24	€0.59	€0.78 +30.6%	10.2%	€0.91	€0.63	€0.55	24
Jan ’24	€0.59	€0.78 +33.4%	11.5%	€0.97	€0.63	€0.54	24
Dec ’23	€0.58	€0.78 +35.0%	13.8%	€0.98	€0.53	€0.53	24
Nov ’23	€0.54	€0.82 +51.3%	14.1%	€1.03	€0.55	€0.54	25

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Crédit Agricole

€40.6b

Provides retail, corporate, insurance, and investment banking products and services in France and internationally.

ACA

€13.18

1.3%

12.2%

BPER Banca

€8.5b

Provides banking products and services for individuals, and businesses and professionals in Italy and internationally.

BPE

€5.90

-2.7%

70.8%

Industrial and Commercial Bank of China

HK$2.2t

Provides banking products and services in the People's Republic of China and internationally.

ICK

HK$0.57

2.1%

28.4%