Crédit Agricole 評価

Q: ACA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

ACA ( €13.18 ) は、当社の [[公正価値]] ( €34.26 ) の見積もりを下回って取引されています。

ACA は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

ACA 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: ACA ( €13.18 ) は、当社の公正価値 ( €34.26 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: ACAは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

ACA の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 ACAは利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、ACA の株価収益率レシオを示している。これはACA の時価総額を現在の収益で割って算出される。
ACA のPE レシオは？
PEレシオ	6.7x
収益	€6.04b
時価総額	€40.60b

ACA 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	n/a
企業価値／EBITDA	n/a
PEGレシオ	1.8x

株価収益率同業他社との比較

ACA のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、ACA の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	8x
EBS Erste Group Bank	6.8x	-3.1%	€21.1b
BG BAWAG Group	8.6x	5.7%	€5.8b
RBI Raiffeisen Bank International	2.6x	-3.7%	€5.8b
OBS Oberbank	14.1x	n/a	€5.0b
ACA Crédit Agricole	6.7x	3.7%	€40.6b

Price-To-Earnings vs ピア: ACAは、同業他社の平均 ( { 6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率比率対業界

ACA'のPE レシオは、European Banks 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: ACAは、 Austrian Banks業界平均 (7.8x) (6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

ACA のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

ACA PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	6.7x
公正PE 比率	7x

Price-To-Earnings対公正比率: ACAは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのACA 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€13.18	€16.56 +25.7%	12.1%	€23.40	€14.00	n/a	19
Nov ’25	€14.22	€16.64 +17.0%	12.1%	€23.40	€14.00	n/a	19
Oct ’25	€13.80	€16.29 +18.1%	12.6%	€21.60	€11.00	n/a	20
Sep ’25	€14.08	€16.17 +14.9%	12.3%	€21.60	€11.00	n/a	20
Aug ’25	€14.06	€16.02 +14.0%	12.6%	€21.60	€10.75	n/a	20
Jul ’25	€13.43	€15.79 +17.6%	13.9%	€21.60	€10.50	n/a	20
Jun ’25	€14.91	€15.43 +3.5%	11.9%	€18.40	€10.50	n/a	20
May ’25	€14.60	€14.40 -1.4%	11.4%	€17.30	€10.50	n/a	20
Apr ’25	€13.65	€14.29 +4.6%	12.2%	€17.30	€10.50	n/a	20
Mar ’25	€12.54	€14.08 +12.3%	11.5%	€17.30	€10.50	n/a	20
Feb ’25	€13.06	€14.38 +10.1%	9.3%	€17.30	€12.20	n/a	20
Jan ’25	€12.89	€13.91 +7.9%	9.3%	€17.30	€12.00	n/a	20
Dec ’24	€12.01	€13.62 +13.4%	9.5%	€17.30	€12.00	n/a	20
Nov ’24	€11.44	€13.37 +16.9%	9.8%	€17.30	€11.50	€14.22	19
Oct ’24	€11.68	€13.36 +14.3%	10.0%	€17.30	€11.50	€13.80	19
Sep ’24	€11.74	€13.43 +14.4%	9.4%	€17.30	€11.70	€14.08	20
Aug ’24	€11.34	€12.96 +14.3%	10.9%	€17.30	€11.30	€14.06	20
Jul ’24	€10.92	€12.98 +18.9%	11.1%	€17.30	€11.30	€13.43	19
Jun ’24	€10.76	€12.87 +19.6%	11.6%	€17.30	€11.00	€14.91	18
May ’24	€11.11	€12.61 +13.5%	12.2%	€17.30	€10.50	€14.60	18
Apr ’24	€10.44	€12.16 +16.4%	18.1%	€17.30	€5.55	€13.65	19
Mar ’24	€11.52	€12.03 +4.4%	18.8%	€17.30	€5.55	€12.54	19
Feb ’24	€11.05	€11.44 +3.5%	19.6%	€17.30	€5.55	€13.06	19
Jan ’24	€9.89	€11.05 +11.8%	16.6%	€14.80	€5.55	€12.89	18
Dec ’23	€9.59	€11.00 +14.7%	16.6%	€14.80	€5.55	€12.01	18
Nov ’23	€9.31	€11.60 +24.7%	17.4%	€15.00	€5.55	€11.44	20

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

BPER Banca

€8.5b

Provides banking products and services for individuals, and businesses and professionals in Italy and internationally.

BPE

€5.90

-2.7%

70.8%

Industrial and Commercial Bank of China

HK$2.2t

Provides banking products and services in the People's Republic of China and internationally.

ICK

HK$0.57

2.1%

28.4%

China Construction Bank

HK$1.5t

Engages in the provision of various banking and related financial services to individuals and corporate customers in the People's Republic of China and internationally.

CNCB

HK$0.73

1.7%

36.5%