SThree Valutazione

STEM è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

5/6

Punteggio di valutazione 5/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Earnings rispetto ai colleghi
Price-To-Earnings rispetto al settore
Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di STEM se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: STEM ( £3.44 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( £4.22 )

Significativamente al di sotto del valore equo: STEM viene scambiato al di sotto del valore equo, ma non in misura significativa.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di STEM?

Metrica chiave: Poiché STEM è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/utile per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Rapporto prezzo/utili per STEM. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di STEM per la sua attuale guadagni.
Qual è il rapporto di STEM su PE?
Rapporto PE	8.1x
Guadagni	UK£56.48m
Cap. di mercato	UK£457.43m

STEM metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	0.2x
Valore d'impresa/EBITDA	5x
Rapporto PEG	4.5x

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto STEM di PE rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PE di STEM rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PE	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	25.6x
IPEL Impellam Group	24.8x	n/a	UK£389.3m
RWA Robert Walters	40x	71.0%	UK£228.0m
PAGE PageGroup	21.9x	28.2%	UK£1.1b
LTG Learning Technologies Group	15.5x	-9.0%	UK£731.8m
STEM SThree	8.1x	1.8%	UK£457.4m

Price-To-Earnings rispetto ai colleghi: STEM ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 8.1 x) rispetto alla media dei peer ( 25.6 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il STEM's PE Ratio rispetto ad altre aziende del GB Professional Services settore?

2 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato
IBPO iEnergizer	1.7x	n/a	US$140.06m
TEK Tekcapital	1.5x	n/a	US$20.36m

Non ci sono più aziende disponibili in questa fascia PE

2 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Earnings rispetto al settore: STEM ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 8.1 x) rispetto alla media del settore UK Professional Services ( 23.1 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il STEM's PE Ratio rispetto al suo Fair PE Ratio? È il PE Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

STEM PE Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PE	8.1x
Rapporto equo PE	16.5x

Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo: STEM ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 8.1 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Earnings stimato ( 16.5 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti STEM e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	UK£3.44	UK£4.94 +43.7%	10.8%	UK£5.50	UK£4.20	n/a	6
Nov ’25	UK£3.62	UK£4.96 +36.9%	10.3%	UK£5.50	UK£4.20	n/a	6
Oct ’25	UK£3.70	UK£4.98 +34.9%	9.6%	UK£5.50	UK£4.20	n/a	6
Sep ’25	UK£4.12	UK£5.03 +22.2%	10.3%	UK£5.55	UK£4.20	n/a	6
Aug ’25	UK£4.03	UK£5.03 +24.9%	10.3%	UK£5.55	UK£4.20	n/a	6
Jul ’25	UK£4.06	UK£5.30 +30.7%	10.1%	UK£6.00	UK£4.30	n/a	6
Jun ’25	UK£4.36	UK£5.58 +27.9%	13.0%	UK£6.90	UK£4.30	n/a	7
May ’25	UK£4.30	UK£5.56 +29.4%	13.5%	UK£6.90	UK£4.20	n/a	7
Apr ’25	UK£4.30	UK£5.56 +29.4%	13.5%	UK£6.90	UK£4.20	n/a	7
Mar ’25	UK£4.19	UK£5.54 +32.1%	15.1%	UK£6.90	UK£3.90	n/a	7
Feb ’25	UK£4.15	UK£5.54 +33.5%	16.3%	UK£6.90	UK£3.90	n/a	6
Jan ’25	UK£4.18	UK£5.60 +34.0%	16.5%	UK£6.90	UK£3.90	n/a	6
Dec ’24	UK£4.10	UK£5.59 +36.4%	18.4%	UK£6.90	UK£3.90	n/a	6
Nov ’24	UK£3.53	UK£5.59 +58.4%	18.4%	UK£6.90	UK£3.90	UK£3.62	6
Oct ’24	UK£3.74	UK£5.77 +54.2%	18.5%	UK£6.90	UK£3.90	UK£3.70	6
Sep ’24	UK£3.54	UK£5.77 +63.1%	18.5%	UK£6.90	UK£3.90	UK£4.12	6
Aug ’24	UK£3.49	UK£5.77 +65.2%	18.5%	UK£6.90	UK£3.90	UK£4.03	6
Jul ’24	UK£3.42	UK£5.77 +68.9%	18.5%	UK£6.90	UK£3.90	UK£4.06	6
Jun ’24	UK£3.79	UK£6.23 +64.5%	16.0%	UK£7.25	UK£4.50	UK£4.36	6
May ’24	UK£4.22	UK£6.23 +47.9%	16.0%	UK£7.25	UK£4.50	UK£4.30	6
Apr ’24	UK£4.17	UK£5.99 +43.9%	18.3%	UK£7.25	UK£4.50	UK£4.30	7
Mar ’24	UK£4.65	UK£5.89 +26.7%	20.7%	UK£7.25	UK£3.90	UK£4.19	7
Feb ’24	UK£4.26	UK£5.89 +38.3%	20.7%	UK£7.25	UK£3.90	UK£4.15	7
Jan ’24	UK£4.03	UK£5.89 +46.2%	20.7%	UK£7.25	UK£3.90	UK£4.18	7
Dec ’23	UK£4.08	UK£5.79 +41.9%	24.1%	UK£7.25	UK£3.20	UK£4.10	7
Nov ’23	UK£3.75	UK£5.79 +54.6%	24.1%	UK£7.25	UK£3.20	UK£3.53	7

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è superiore di oltre 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni e gli analisti rientrano in un intervallo di accordo statisticamente attendibile.