Sandoz Group Valutazione

SDZ è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

5/6

Punteggio di valutazione 5/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Sales rispetto ai colleghi
Price-To-Sales rispetto al settore
Price-To-Sales rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di SDZ se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: SDZ ( CHF39.78 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( CHF125.52 )

Significativamente al di sotto del valore equo: SDZ viene scambiato a un valore inferiore al fair value di oltre il 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di SDZ?

Metrica chiave: Poiché SDZ non è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/vendite per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Prezzo alle vendite per SDZ. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di SDZ per la sua attuale entrate.
Qual è il rapporto di SDZ su PS?
Rapporto PS	1.9x
Vendite	US$10.11b
Cap. di mercato	US$19.65b

SDZ metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	2.3x
Valore d'impresa/EBITDA	36.5x
Rapporto PEG	n/a

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto SDZ di PS rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PS di SDZ rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PS	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	5.6x
GALD Galderma Group	5.3x	11.6%	CHF 20.2b
DESN Dottikon ES Holding	9.6x	14.5%	CHF 3.2b
NOVN Novartis	4.1x	2.2%	CHF 182.4b
ROG Roche Holding	3.3x	3.9%	CHF 203.6b
SDZ Sandoz Group	1.9x	5.7%	CHF 17.5b

Price-To-Sales rispetto ai colleghi: SDZ ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 1.9 x) rispetto alla media dei peer ( 5.6 x).

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il SDZ's PS Ratio rispetto ad altre aziende del European Pharmaceuticals settore?

23 Aziende	Prezzo / Vendite	Crescita stimata	Cap. di mercato

23 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Sales rispetto al settore: SDZ ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 1.9 x) rispetto alla media del settore Swiss Pharmaceuticals ( 4.7 x).

Prezzo alle vendite Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il SDZ's PS Ratio rispetto al suo Fair PS Ratio? È il PS Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

SDZ PS Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PS	1.9x
Rapporto equo PS	4.1x

Price-To-Sales rispetto al rapporto equo: SDZ ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 1.9 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Sales stimato ( 4.1 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti SDZ e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	CHF 39.78	CHF 41.71 +4.8%	9.1%	CHF 50.03	CHF 35.42	n/a	14
Nov ’25	CHF 40.11	CHF 41.30 +3.0%	10.4%	CHF 50.78	CHF 33.44	n/a	14
Oct ’25	CHF 35.31	CHF 38.77 +9.8%	11.0%	CHF 47.91	CHF 31.34	n/a	15
Sep ’25	CHF 37.30	CHF 37.61 +0.8%	12.7%	CHF 47.96	CHF 31.37	n/a	15
Aug ’25	CHF 38.17	CHF 36.59 -4.1%	12.7%	CHF 44.91	CHF 27.52	n/a	15
Jul ’25	CHF 32.45	CHF 36.51 +12.5%	11.6%	CHF 43.62	CHF 27.88	n/a	14
Jun ’25	CHF 32.06	CHF 36.37 +13.4%	12.7%	CHF 44.13	CHF 28.20	n/a	15
May ’25	CHF 31.15	CHF 35.17 +12.9%	14.1%	CHF 44.76	CHF 26.59	n/a	15
Apr ’25	CHF 27.21	CHF 34.55 +27.0%	15.3%	CHF 45.80	CHF 26.16	n/a	14
Mar ’25	CHF 27.95	CHF 33.56 +20.1%	14.1%	CHF 44.62	CHF 26.79	n/a	14
Feb ’25	CHF 28.61	CHF 33.19 +16.0%	14.0%	CHF 44.08	CHF 26.46	n/a	14
Jan ’25	CHF 27.06	CHF 31.33 +15.8%	18.7%	CHF 45.98	CHF 24.58	n/a	12
Dec ’24	CHF 25.69	CHF 31.58 +22.9%	18.5%	CHF 45.84	CHF 25.20	n/a	12
Nov ’24	CHF 23.99	CHF 35.28 +47.1%	27.7%	CHF 59.09	CHF 26.23	CHF 40.11	10

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è inferiore del 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni.

Scoprire le aziende sottovalutate

Gerresheimer

€2.5b

Manufactures and sells medicine packaging, drug delivery devices, and solutions in Germany and internationally.

GXI

€75.60

Roche Holding

CHF 203.6b

Engages in the pharmaceuticals and diagnostics businesses in Europe, North America, Latin America, Asia, Africa, Australia, and Oceania.

ROG

CHF 253.50

-4.5%

6.9%

Bristol-Myers Squibb

US$100.3b

Bristol-Myers Squibb Company discovers, develops, licenses, manufactures, markets, distributes, and sells biopharmaceutical products worldwide.

BMY

US$54.24