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Avangrid, Inc.NYSE:AGR Rapport sur les actions

Capitalisation boursière US$13.9b
Prix de l'action
n/a
US$37.04
n/ddécote intrinsèque
1Y11.4%
7D1.0%
1D
Valeur du portefeuille
​
Voir

Avangrid, Inc.

NYSE:AGR Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : US$13.9b

This company has been acquired

The company may no longer be operating, as it has been acquired. Find out why through their latest events.

Avangrid (AGR) Aperçu de l'action

Avangrid, Inc. est une société holding de services énergétiques qui exerce des activités réglementées de transport et de distribution d'énergie et de production d'énergie renouvelable aux États-Unis. Plus de détails

AGR analyse fondamentale
Score flocon de neige
Évaluation5/6
Croissance future0/6
Performances passées5/6
Santé financière0/6
Dividendes3/6

Récompenses

Se négocie à 89.5% en dessous de notre estimation de sa juste valeur

Les bénéfices ont augmenté de 109.3% au cours de l'année écoulée

Se négocie à un bon prix par rapport à ses pairs et au secteur

Analyse des risques

Les paiements d’intérêts ne sont pas bien couverts par les bénéfices

Le dividende de 4.89% n'est pas bien couvert par les flux de trésorerie disponibles


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Avangrid, Inc. Concurrents

Historique des prix et performances

Résumé des hausses, des baisses et des variations du cours de l'action pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2009 Avangrid
Historique des cours de bourse
Prix actuel de l'actionUS$36.02
Plus haut sur 52 semainesUS$37.70
Plus bas sur 52 semainesUS$29.71
Bêta0.56
Variation sur 1 mois-0.17%
Variation sur 3 mois0.59%
Variation sur 1 an11.38%
Variation sur 3 ans-25.67%
Variation sur 5 ans-29.22%
Évolution depuis l'introduction en bourse-0.28%

Nouvelles et mises à jour récentes

Recent updates

Seeking Alpha • Dec 27

Avangrid: There Are Better Utilities To Buy

Summary Avangrid, an energy services and delivery company, generated $1.92bn in revenues in Q3'23, a 10.73% YoY decline. The company aims for sustainable earnings growth, network growth, and ESG inclusion to remain a stable income pick. Avangrid's stock has underperformed the utility industry and the wider market, and it has the poorest performance among its peers. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Oct 11

Avangrid: Dividend Should Be Suspended To Protect Cash

Summary Avangrid's stock has declined over 33% in the past 16+ months due to missed earnings projections and rising US bond yields. The company's dividend yield is currently 5.84%, which may attract long-term investors who see the stock as undervalued. Avangrid's dividend growth rates have been negligible over the past decade, and its dividend payout ratio is not sustainable due to free cash flow deficits. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jul 28

Avangrid Inc.: Expanding Wind Farms In Hopes Of Reaching Growth Targets

Summary Avangrid Inc. has shown strong results in the renewable energy industry, attracting capital and incentives to invest. The company has a solid market position in the offshore wind market and a history of growing its capacities. However, the growth outlook for AGR is slow compared to other companies in the sector, and its valuation is in line with the industry. AGR is considered a hold rather than a buy. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Feb 21

Avangrid Non-GAAP EPS of $0.29 misses by $0.11, revenue of $2.16B beats by $350M

Avangrid press release (NYSE:AGR): Q4 Non-GAAP EPS of $0.29 misses by $0.11. Revenue of $2.16B (+11.9% Y/Y) beats by $350M. 2023 Earnings and Adjusted Earnings Outlook of $1.90-$2.10 per share and $2.20-$2.35 per share vs. $2.29 consensus, respectively; reiterating 6-7% EPS and Adjusted EPS Cumulative Annual Growth Rate through 2025 off of the mid-point of 2022 EPS outlook
Seeking Alpha • Oct 06

Avangrid: Risks Outweigh The Reward

Summary Avangrid kicks off its first investor day with new CEO Pedro Azagra at the helm. The mid-term financial targets were revised lower, but could still be vulnerable to downgrades depending on execution. At the current rich valuation, the risk/reward seems unfavorable at these levels. New CEO Pedro Azagra kicked off his tenure at Avangrid (AGR) with an aggressive growth message, although operating challenges still led to the mid-term EPS target range being lowered to 6-7% CAGR through 2025. To be clear, AGR's growth and dividend potential as a regulated utility are compelling over the long run - through increased investments and the partial sale of its onshore renewable ownership stakes, AGR is on track to build out a more stable earnings stream. Yet, execution remains the key overhang to the outlook over the next twelve months. In particular, the outcome of the pending New York/Connecticut/Maine rate cases could drive significant upward (or downward) revisions to the guidance, along with the pending PNM acquisition. At ~12x EBITDA, the valuation is also rich given the rate case risk and execution challenges ahead. Data by YCharts Offshore Wind as the Key Renewables Driver The primary renewables focus for AGR remains wind (offshore and onshore). For onshore wind, the company is adopting a more risk-adjusted approach via a partnership model. In line with this shift, AGR will sell down ~60% of its 2024-2025 onshore projects, with total onshore megawatts growth down to ~650MW through 2025 (vs the prior plan for ~2.3GW of onshore additions). Given the recent Inflation Reduction Act singled out the importance of renewables as a long-term focus, the lower onshore development targets came as a surprise. Expect the earnings growth potential to move lower as a result, although the move does free up equity financing for other projects or transactions. In the meantime, AGR's offshore scale at 2.4GW (under power purchase agreements) remains intact and should support the overall outlook for the renewables segment. Avangrid For now, execution is the key concern - AGR is guiding for further delays to the commercial operation date for Park City/Commonwealth due to the current supply chain challenges and interest rate headwinds. To mitigate the risk, AGR is increasingly de-risking its cash flow by expanding its regulated utility exposure to offset the risk (mainly via investments and sell downs of its onshore/offshore renewable ownership stakes). Still, I would remain cautious on the project risk associated with building out offshore wind farms, particularly given the limited visibility into project returns at this early stage of the industry cycle. Avangrid A Challenging Mid-Term Financial Outlook AGR's EPS CAGR over the 2022-2025 period now stands at 6-7% (down from the prior 6-8%), inclusive of contribution from PNM and New England Clean Energy Connect (NECEC), as well as new onshore renewables partnerships. The outlook also incorporates a $1.9bn equity raise in FY24 (although asset monetization could reduce the final amount) and proceeds from a partial sale of the Kitty Hawk lease. Of these, AGR's pending PNM acquisition is the top growth driver of the base case - even though an outcome is far from certain given AGR is still litigating in the New Mexico courts. At this stage, I don't take a view on the likelihood of a transaction closing, but would note the significant implications of a deal break to the earnings outlook (negative), as well as the balance sheet (positive, as it negates any future equity financing). Avangrid Beyond the PNM deal, following through on the planned renewable asset sales also represents a crucial step to achieving the mid-term target, particularly given the contribution has already been included in adj EPS. The bar is high for AGR's 2022 EPS guidance as well - at the $2.29/share mid-point, AGR is penciling in a sizeable ~$0.46/share of benefit from one-time offshore wind lease area gains. The current 2023 EPS expectations of around $2.20-$2.40/share also incorporates ~$100m of pre-tax contribution from the partial sale of its Kitty Hawk offshore wind lease area (equivalent to (~$0.20 of EPS). In sum, the execution bar is high and any challenges could result in more earnings downgrades ahead. Pending Rate Cases are the Key Near-Term Swing Factor AGR's active New York/Connecticut/Maine rate cases present material upside/downside to estimates, given these multi-year plans (through 2026) entail capital investments and ROEs well in excess of AGR's revised outlook. AGR has also not incorporated the requested capital/rate base increases in its current ~7% rate base growth outlook, so favorable (or unfavorable) outcomes will be worth keeping an eye on. For context, the NY rate case, the most material of the three, calls for a massive multi-year rate plan requiring $8.6bn of investments over the next three years. The capital outlay will need to be weighed against the ongoing impact of elevated commodity prices on customer bills, though, with the challenging backdrop likely weighing on rate activity going forward. In sum, securing multi-year plans without lofty efficiency targets will be a delicate balancing act for AGR's networks segment and thus, increases the execution risk.

Rendement pour les actionnaires

AGRUS Electric UtilitiesUS Marché
7D1.0%0.2%0.8%
1Y11.4%9.8%24.2%

Rendement vs Industrie: AGR a sous-performé le secteur US Electric Utilities qui a rapporté 9.8 % au cours de l'année écoulée.

Rendement vs marché: AGR a sous-performé le marché US qui a rapporté 24.2 % au cours de l'année écoulée.

Volatilité des prix

Is AGR's price volatile compared to industry and market?
AGR volatility
AGR Average Weekly Movement0.6%
Electric Utilities Industry Average Movement3.1%
Market Average Movement7.2%
10% most volatile stocks in US Market16.8%
10% least volatile stocks in US Market3.1%

Cours de l'action stable: AGR n'a pas connu de volatilité de prix significative au cours des 3 derniers mois par rapport au marché US.

Volatilité au fil du temps: La volatilité hebdomadaire de AGR ( 1% ) est restée stable au cours de l'année écoulée.

À propos de l'entreprise

FondéeSalariésPDGSite web
19978,000Pedro Azagra Blazquezwww.avangrid.com

Avangrid, Inc. est une société holding de services énergétiques qui exerce des activités réglementées de transport et de distribution d'énergie et de production d'énergie renouvelable aux États-Unis. La société opère par l'intermédiaire des segments Réseaux et Énergies renouvelables. Elle est impliquée dans la production, le transport et la distribution d'électricité, ainsi que dans la distribution, le transport et la vente de gaz naturel.

Avangrid, Inc. Résumé des fondamentaux

Comment les bénéfices et les revenus de Avangrid se comparent-ils à sa capitalisation boursière ?
AGR statistiques fondamentales
Capitalisation boursièreUS$13.94b
Bénéfices(TTM)US$1.12b
Recettes(TTM)US$8.71b
12.4x
Ratio P/E
1.6x
Ratio P/S

Le site AGR est-il surévalué ?

Voir Juste valeur et analyse de l'évaluation

Bénéfices et recettes

Principales statistiques de rentabilité tirées du dernier rapport sur les bénéfices (TTM)
AGR compte de résultat (TTM)
RecettesUS$8.71b
Coût des recettesUS$5.46b
Marge bruteUS$3.24b
Autres dépensesUS$2.12b
Les revenusUS$1.12b

Derniers bénéfices déclarés

Sep 30, 2024

Prochaine date de publication des résultats

s/o

Résultat par action (EPS)2.90
Marge brute37.25%
Marge bénéficiaire nette12.89%
Ratio dettes/capitaux propres71.0%

Quelles ont été les performances à long terme de AGR?

Voir les performances historiques et les comparaisons

Dividendes

4.9%
Rendement actuel des dividendes
61%
Ratio de distribution

Le site AGR verse-t-il des dividendes fiables ?

Voir AGR l'historique des dividendes et les indices de référence
Quand faut-il acheter AGR pour recevoir un dividende à venir ?
Avangrid dates des dividendes
Date ex-dividendeDec 02 2024
Date de paiement du dividendeJan 02 2025
Jours jusqu'au dividende Ex559 days
Jours jusqu'à la date de paiement du dividende528 days

Le site AGR verse-t-il des dividendes fiables ?

Voir AGR l'historique des dividendes et les indices de référence

Analyse de l'entreprise et données financières

DonnéesDernière mise à jour (heure UTC)
Analyse de l'entreprise2024/12/23 02:50
Cours de l'action en fin de journée2024/12/20 00:00
Les revenus2024/09/30
Revenus annuels2023/12/31

Sources de données

Les données utilisées dans notre analyse de l'entreprise proviennent de S&P Global Market Intelligence LLC. Les données suivantes sont utilisées dans notre modèle d'analyse pour générer ce rapport. Les données sont normalisées, ce qui peut entraîner un délai avant que la source ne soit disponible.

PaquetDonnéesCadre temporelExemple de source américaine *
Finances de l'entreprise10 ans
  • Compte de résultat
  • Tableau des flux de trésorerie
  • Bilan
Estimations consensuelles des analystes+3 ans
  • Prévisions financières
  • Objectifs de prix des analystes
Prix du marché30 ans
  • Cours des actions
  • Dividendes, scissions et actions
Propriété10 ans
  • Actionnaires principaux
  • Délits d'initiés
Gestion10 ans
  • L'équipe dirigeante
  • Conseil d'administration
Principaux développements10 ans
  • Annonces de l'entreprise

* Exemple pour les titres américains ; pour les titres non américains, des formulaires réglementaires et des sources équivalentes sont utilisés.

Sauf indication contraire, toutes les données financières sont basées sur une période annuelle mais mises à jour trimestriellement. C'est ce qu'on appelle les données des douze derniers mois (TTM) ou des douze derniers mois (LTM). En savoir plus.

Modèle d'analyse et flocon de neige

Les détails du modèle d’analyse utilisé pour générer ce rapport sont disponibles sur notre page Github; nous proposons également des guides expliquant comment utiliser nos rapports et des tutoriels sur Youtube.

Découvrez l'équipe de classe mondiale qui a conçu et construit le modèle d'analyse Simply Wall St.

Indicateurs de l'industrie et du secteur

Nos indicateurs de secteur et de section sont calculés toutes les 6 heures par Simply Wall St. Les détails de notre processus sont disponibles sur Github.

Sources des analystes

Avangrid, Inc. est couverte par 11 analystes. 5 de ces analystes ont soumis les estimations de revenus ou de bénéfices utilisées comme données d'entrée dans notre rapport. Les soumissions des analystes sont mises à jour tout au long de la journée.

AnalysteInstitution
Eric BeaumontBarclays
Paul ZimbardoBofA Global Research
Gregory GordonEvercore ISI