Banco Macro S.A.

NYSE:BMA Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : US$5.9b

Banco Macro Résultats passés

Passé contrôle des critères 2/6

Banco Macro a connu une croissance annuelle moyenne de ses bénéfices de 34.1%, tandis que le secteur Banks a vu ses bénéfices augmenter de en hausse à 3.1% par an. Les revenus ont augmenté de en hausse à un taux moyen de 39.6% par an. Le rendement des capitaux propres de Banco Macro est 5.6% et ses marges nettes sont de 7.1%.

Informations clés

34.13%

Taux de croissance des bénéfices

34.13%

Taux de croissance du BPA

Banks Croissance de l'industrie11.18%
Taux de croissance des recettes39.55%
Rendement des fonds propres5.55%
Marge nette7.12%
Dernière mise à jour des bénéfices31 Dec 2025

Mises à jour récentes des performances passées

Recent updates

Seeking Alpha • Nov 28

Banco Macro: Why 2026 Matters More Than Any Quarter In 2025

Summary Banco Macro S.A. remains structurally well-positioned despite weak Q3 '25 results, with excess capital, low leverage, and a dominant retail/SME franchise. BMA's profitability is currently suppressed by Argentina's monetary transition, but core pillars—solid funding, liquidity, and manageable NPLs—remain intact. The investment thesis hinges on Argentina's ongoing disinflation and expected economic stabilization in 2026, which should revive NIM, ROE, and credit growth for BMA. Valuation upside exists as the market prices in disinflation but not full normalization; BMA's capital strength offers optionality for M&A, buybacks, and sector consolidation. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jan 28

Banco Macro: Strong Fundamentals But Wait For A Pullback

Summary Banco Macro leads peers in net interest margin. BMA maintains a low nonperforming loans to total loans ratio, indicating quality loans. The company has the ability to drive a strong return on equity. Banco Macro, based on the current valuation, is projected to deliver a five-year annual return of 9.1%. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Nov 16

Banco Macro: Improved Economic Conditions Support Further Upside

Summary Banco Macro is well-positioned to benefit from Argentina's improving economic conditions and reforms under Javier Milei, showing significant upside potential for long-term investors. The bank's recent performance has been strong, with shares up 46%, supported by a favorable macroeconomic environment and expected loan growth. Despite recent earnings volatility due to mark-to-market adjustments, Banco Macro's capital position remains robust, enabling sustainable high dividend yields. Trading at 1.8x book value, Banco Macro has potential for re-rating if Argentina's economic conditions continue to improve, presenting an attractive investment opportunity. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jun 24

Banco Macro: Strong Fundamentals Are Overshadowed By Macro Risks

Summary Banco Macro is a leading private bank in Argentina with a strong presence in the interior provinces. The bank's financial performance is solid with high profitability, efficiency, and asset quality. Despite good fundamentals, political and economic risks in Argentina may impact Banco Macro's performance and valuation in the near future. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 12

Banco Macro: Far Too Risky Right Now

Summary Argentina's economic crisis, characterized by hyperinflation and severe droughts, is causing the agriculturally dependent economy to spiral out of control. Investing in Banco Macro S.A., one of the largest financial institutions in Argentina, is considered too risky due to the devaluation of the currency and the uncertain market conditions. The high inflation rate and the threat of a mega-drought are further exacerbating the challenges faced by Argentina, making it a risky investment market. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 02

Banco Macro: Lagging Its Peers

Summary Banco Macro is one of the primary traditional banks in Argentina, with the largest branch network in the country. The bank has a robust balance sheet and an excellent risk profile. The company is overvalued based on Excess Return valuation, but compared to other major banks in LATAM, it is cheap. The acquisition of Banco Itau Argentina will increase the company`s branch network and ATM count. In the long term, it will grow the bank`s customer base and its revenues. I give a hold rating due to BMA lagging against its competitors in digital banking services. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Feb 24

Banco Macro reports Q4 results

Banco Macro press release (NYSE:BMA): Q4  net income totaled Ps.16.6 billion in 4Q22. In 4Q22 Operating Income totaled Ps.78.2 billion, 79% or Ps.34.6 billion higher than in the same period of last year. In 4Q22, Banco Macro's total deposits decreased 2% or Ps.23.5 billion QoQ and increased 13% or Ps.148.4 billion YoY, totaling Ps.1.3 trillion and representing 82% of the Bank's total liabilities. Banco Macro continued showing a strong solvency ratio, with an excess capital of Ps.410.3 billion, 39.9% regulatory capital ratio – Basel III and 36.6% Tier 1 Ratio. In addition, the Bank's liquid assets remained at an adequate level, reaching 95% of its total deposits in 4Q22.
Seeking Alpha • Dec 20

Banco Macro declares $0.0786 dividend

Banco Macro (NYSE:BMA) declares $0.0786/share monthly dividend, in line with previous. Forward yield 6.55% Payable Jan. 4; for shareholders of record Dec. 27; ex-div Dec. 23. See BMA Dividend Scorecard, Yield Chart, & Dividend Growth.
Seeking Alpha • Aug 25

Banco Macro reports Q2 results

Banco Macro press release (NYSE:BMA): Q2 net income totaled Ps.4.1 billion in 2Q22, 41% lower than the Ps.7 billion posted in 1Q22 and 45% lower than the result registered in 2Q21. Net Operating Income totaled Ps.81.3 billion, 8% or Ps.6 billion higher than in 1Q22 and 26% or Ps.16.6 billion higher than the same period of last year.
Seeking Alpha • Mar 18

Banco Macro Is 89% Cheaper Than 2017: Stock Is An Option With No Time Decay

Banco Macro 4Q 2021 shows - again - a conservatively managed and healthy operation in a special Country. Banco Macro reported great numbers: Net Income up 30% Q-o-Q and 130% Y-o-Y, ROE at 18%, NPL ratio at 1.3% and coverage ratio improved to 209.61%. Strong solvency ratio, with a 36.1% regulatory capital ratio – Basel III and 30.9% Tier 1 Ratio is probably possibly the envy of several international banks. BMA has a history of growth through crisis and has a HUGE retained dividend. Stock trading 89% below end of 2017 price looks cheap. BMA stock has a resilient and long term profitable business with an unrealized potential for the financial system to become much larger. The potentiality (option) grows when there are prospects of economic stability.
Seeking Alpha • Jan 05

Banco Macro Trades Below Historic Earnings

Like other Argentinian banks, Macro's stock price is depressed because of fears of a financial crisis. However, those fears are relatively unfounded. Macro has been consistently profitable and today trades below 4 times earnings. The bank is financially healthy with little debt.

Ventilation des recettes et des dépenses

Comment Banco Macro gagne et dépense de l'argent. Sur la base des derniers bénéfices déclarés, sur une base LTM.

Historique des gains et des recettes

NYSE:BMA Recettes, dépenses et bénéfices (ARS Millions )
DateRecettesLes revenusDépenses G+ADépenses de R&D
31 Dec 254,063,621289,4951,235,0890
30 Sep 252,663,023228,5171,049,4260
30 Jun 252,976,323381,3451,043,0430
31 Mar 252,752,375-87,5891,029,4580
31 Dec 246,028,829428,1941,292,5210
30 Sep 247,737,2181,281,0441,267,5730
30 Jun 247,745,8861,184,4401,175,7280
31 Mar 248,100,0921,681,7941,121,5130
31 Dec 238,146,7101,667,3261,184,4310
30 Sep 233,988,217346,060825,9460
30 Jun 233,176,961344,055683,8850
31 Mar 232,158,658163,702502,4340
31 Dec 221,549,284134,025371,7900
30 Sep 22759,71362,291181,1490
30 Jun 22548,93254,629140,4720
31 Mar 22467,25655,797121,4220
31 Dec 21372,50244,554105,1640
30 Sep 21301,49935,30586,5170
30 Jun 21267,86829,21578,8570
31 Mar 21221,13530,10570,4450
31 Dec 20398,66776,900108,7990
30 Sep 20179,03838,67757,0950
30 Jun 20153,94540,41952,8180
31 Mar 20127,10332,99349,3270
31 Dec 19103,58926,47645,9860
30 Sep 1977,92722,06935,8150
30 Jun 1969,97216,78529,5250
31 Mar 1960,31916,32621,3160
31 Dec 1850,01215,72916,0610
30 Sep 1865,1569,46220,5190
30 Jun 1861,9928,36819,2240
31 Mar 1838,00111,60212,2630
31 Dec 1755,9375,93917,6630
30 Sep 1730,0508,65811,0790
30 Jun 1726,0557,5579,6430
31 Mar 1723,1797,1388,7800
31 Dec 1620,1686,5417,8450
30 Sep 1619,4466,8126,6360
30 Jun 1618,0936,2846,6220
31 Mar 1615,9595,3036,0610
31 Dec 1515,1745,0105,6590
30 Sep 1513,0623,6185,4120
30 Jun 1512,1823,4994,9970

Des revenus de qualité: BMA a un important ponctuel perte de ARS130.1B impactant ses 12 derniers mois de résultats financiers à 31st December, 2025.

Augmentation de la marge bénéficiaire: Les marges bénéficiaires nettes actuelles de BMA sont plus élevées que l'année dernière BMA. (7.1%) sont plus élevées que l'année dernière (7.1%).

Analyse des flux de trésorerie disponibles par rapport aux bénéfices

Analyse de la croissance passée des bénéfices

Tendance des revenus: Les bénéfices de BMA ont augmenté de manière significative de 34.1% par an au cours des 5 dernières années.

Accélération de la croissance: BMA a connu une croissance négative de ses bénéfices au cours de l'année écoulée, elle ne peut donc pas être comparée à sa moyenne sur 5 ans.

Bénéfices par rapport au secteur d'activité: BMA a enregistré une croissance négative de ses bénéfices ( -32.4% ) au cours de l'année écoulée, ce qui rend difficile la comparaison avec la moyenne du secteur Banks ( 22.8% ).

Rendement des fonds propres

ROE élevé: Le retour sur capitaux propres de BMA ( 5.6% ) est considéré comme faible.

Rendement des actifs

Rendement des capitaux employés

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Analyse de l'entreprise et données financières

DonnéesDernière mise à jour (heure UTC)
Analyse de l'entreprise2026/06/10 22:03
Cours de l'action en fin de journée2026/06/10 00:00
Les revenus2025/12/31
Revenus annuels2025/12/31

Sources de données

Les données utilisées dans notre analyse de l'entreprise proviennent de S&P Global Market Intelligence LLC. Les données suivantes sont utilisées dans notre modèle d'analyse pour générer ce rapport. Les données sont normalisées, ce qui peut entraîner un délai avant que la source ne soit disponible.

PaquetDonnéesCadre temporelExemple de source américaine *
Finances de l'entreprise10 ans
  • Compte de résultat
  • Tableau des flux de trésorerie
  • Bilan
Estimations consensuelles des analystes+3 ans
  • Prévisions financières
  • Objectifs de prix des analystes
Prix du marché30 ans
  • Cours des actions
  • Dividendes, scissions et actions
Propriété10 ans
  • Actionnaires principaux
  • Délits d'initiés
Gestion10 ans
  • L'équipe dirigeante
  • Conseil d'administration
Principaux développements10 ans
  • Annonces de l'entreprise

* Exemple pour les titres américains ; pour les titres non américains, des formulaires réglementaires et des sources équivalentes sont utilisés.

Sauf indication contraire, toutes les données financières sont basées sur une période annuelle mais mises à jour trimestriellement. C'est ce qu'on appelle les données des douze derniers mois (TTM) ou des douze derniers mois (LTM). En savoir plus.

Modèle d'analyse et flocon de neige

Les détails du modèle d’analyse utilisé pour générer ce rapport sont disponibles sur notre page Github; nous proposons également des guides expliquant comment utiliser nos rapports et des tutoriels sur Youtube.

Découvrez l'équipe de classe mondiale qui a conçu et construit le modèle d'analyse Simply Wall St.

Indicateurs de l'industrie et du secteur

Nos indicateurs de secteur et de section sont calculés toutes les 6 heures par Simply Wall St. Les détails de notre processus sont disponibles sur Github.

Sources des analystes

Banco Macro S.A. est couverte par 13 analystes. 9 de ces analystes ont soumis les estimations de revenus ou de bénéfices utilisées comme données d'entrée dans notre rapport. Les soumissions des analystes sont mises à jour tout au long de la journée.

AnalysteInstitution
Ernesto Gabilondo MárquezBofA Global Research
Rafael Berger FradeBradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
Alonso AramburúBTG Pactual