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Banco Macro S.A.NYSE:BMA Rapport sur les actions

Capitalisation boursière US$4.7b
Prix de l'action
US$72.11
US$121.89
40.8% sous-évalué décote intrinsèque
1Y-22.4%
7D0.8%
Valeur du portefeuille
​
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Banco Macro S.A.

NYSE:BMA Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : US$4.7b

Banco Macro (BMA) Aperçu de l'action

Banco Macro S.A. propose divers produits et services bancaires aux particuliers et aux entreprises en Argentine. Plus de détails

BMA analyse fondamentale
Score flocon de neige
Évaluation0/6
Croissance future4/6
Performances passées2/6
Santé financière5/6
Dividendes3/6

Récompenses

Les bénéfices devraient augmenter 32.48% par an

Analyse des risques

Le dividende de 4.59% n'est pas bien couvert par les bénéfices et n'est pas prévu dans 3 ans

Des éléments non récurrents importants ayant un impact sur les résultats financiers


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Banco Macro S.A. Concurrents

Historique des prix et performances

Résumé des hausses, des baisses et des variations du cours de l'action pour la période du 1er janvier au 31 décembre 2009 Banco Macro
Historique des cours de bourse
Prix actuel de l'actionAR$72.11
Plus haut sur 52 semainesAR$106.15
Plus bas sur 52 semainesAR$38.30
Bêta0.46
Variation sur 1 mois-12.97%
Variation sur 3 mois-20.84%
Variation sur 1 an-22.41%
Variation sur 3 ans306.48%
Variation sur 5 ans375.03%
Évolution depuis l'introduction en bourse208.82%

Nouvelles et mises à jour récentes

Seeking Alpha • Nov 28

Banco Macro: Why 2026 Matters More Than Any Quarter In 2025

Summary Banco Macro S.A. remains structurally well-positioned despite weak Q3 '25 results, with excess capital, low leverage, and a dominant retail/SME franchise. BMA's profitability is currently suppressed by Argentina's monetary transition, but core pillars—solid funding, liquidity, and manageable NPLs—remain intact. The investment thesis hinges on Argentina's ongoing disinflation and expected economic stabilization in 2026, which should revive NIM, ROE, and credit growth for BMA. Valuation upside exists as the market prices in disinflation but not full normalization; BMA's capital strength offers optionality for M&A, buybacks, and sector consolidation. Read the full article on Seeking Alpha

Recent updates

Seeking Alpha • Nov 28

Banco Macro: Why 2026 Matters More Than Any Quarter In 2025

Summary Banco Macro S.A. remains structurally well-positioned despite weak Q3 '25 results, with excess capital, low leverage, and a dominant retail/SME franchise. BMA's profitability is currently suppressed by Argentina's monetary transition, but core pillars—solid funding, liquidity, and manageable NPLs—remain intact. The investment thesis hinges on Argentina's ongoing disinflation and expected economic stabilization in 2026, which should revive NIM, ROE, and credit growth for BMA. Valuation upside exists as the market prices in disinflation but not full normalization; BMA's capital strength offers optionality for M&A, buybacks, and sector consolidation. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jan 28

Banco Macro: Strong Fundamentals But Wait For A Pullback

Summary Banco Macro leads peers in net interest margin. BMA maintains a low nonperforming loans to total loans ratio, indicating quality loans. The company has the ability to drive a strong return on equity. Banco Macro, based on the current valuation, is projected to deliver a five-year annual return of 9.1%. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Nov 16

Banco Macro: Improved Economic Conditions Support Further Upside

Summary Banco Macro is well-positioned to benefit from Argentina's improving economic conditions and reforms under Javier Milei, showing significant upside potential for long-term investors. The bank's recent performance has been strong, with shares up 46%, supported by a favorable macroeconomic environment and expected loan growth. Despite recent earnings volatility due to mark-to-market adjustments, Banco Macro's capital position remains robust, enabling sustainable high dividend yields. Trading at 1.8x book value, Banco Macro has potential for re-rating if Argentina's economic conditions continue to improve, presenting an attractive investment opportunity. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jun 24

Banco Macro: Strong Fundamentals Are Overshadowed By Macro Risks

Summary Banco Macro is a leading private bank in Argentina with a strong presence in the interior provinces. The bank's financial performance is solid with high profitability, efficiency, and asset quality. Despite good fundamentals, political and economic risks in Argentina may impact Banco Macro's performance and valuation in the near future. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 12

Banco Macro: Far Too Risky Right Now

Summary Argentina's economic crisis, characterized by hyperinflation and severe droughts, is causing the agriculturally dependent economy to spiral out of control. Investing in Banco Macro S.A., one of the largest financial institutions in Argentina, is considered too risky due to the devaluation of the currency and the uncertain market conditions. The high inflation rate and the threat of a mega-drought are further exacerbating the challenges faced by Argentina, making it a risky investment market. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 02

Banco Macro: Lagging Its Peers

Summary Banco Macro is one of the primary traditional banks in Argentina, with the largest branch network in the country. The bank has a robust balance sheet and an excellent risk profile. The company is overvalued based on Excess Return valuation, but compared to other major banks in LATAM, it is cheap. The acquisition of Banco Itau Argentina will increase the company`s branch network and ATM count. In the long term, it will grow the bank`s customer base and its revenues. I give a hold rating due to BMA lagging against its competitors in digital banking services. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Feb 24

Banco Macro reports Q4 results

Banco Macro press release (NYSE:BMA): Q4  net income totaled Ps.16.6 billion in 4Q22. In 4Q22 Operating Income totaled Ps.78.2 billion, 79% or Ps.34.6 billion higher than in the same period of last year. In 4Q22, Banco Macro's total deposits decreased 2% or Ps.23.5 billion QoQ and increased 13% or Ps.148.4 billion YoY, totaling Ps.1.3 trillion and representing 82% of the Bank's total liabilities. Banco Macro continued showing a strong solvency ratio, with an excess capital of Ps.410.3 billion, 39.9% regulatory capital ratio – Basel III and 36.6% Tier 1 Ratio. In addition, the Bank's liquid assets remained at an adequate level, reaching 95% of its total deposits in 4Q22.
Seeking Alpha • Dec 20

Banco Macro declares $0.0786 dividend

Banco Macro (NYSE:BMA) declares $0.0786/share monthly dividend, in line with previous. Forward yield 6.55% Payable Jan. 4; for shareholders of record Dec. 27; ex-div Dec. 23. See BMA Dividend Scorecard, Yield Chart, & Dividend Growth.
Seeking Alpha • Aug 25

Banco Macro reports Q2 results

Banco Macro press release (NYSE:BMA): Q2 net income totaled Ps.4.1 billion in 2Q22, 41% lower than the Ps.7 billion posted in 1Q22 and 45% lower than the result registered in 2Q21. Net Operating Income totaled Ps.81.3 billion, 8% or Ps.6 billion higher than in 1Q22 and 26% or Ps.16.6 billion higher than the same period of last year.
Seeking Alpha • Mar 18

Banco Macro Is 89% Cheaper Than 2017: Stock Is An Option With No Time Decay

Banco Macro 4Q 2021 shows - again - a conservatively managed and healthy operation in a special Country. Banco Macro reported great numbers: Net Income up 30% Q-o-Q and 130% Y-o-Y, ROE at 18%, NPL ratio at 1.3% and coverage ratio improved to 209.61%. Strong solvency ratio, with a 36.1% regulatory capital ratio – Basel III and 30.9% Tier 1 Ratio is probably possibly the envy of several international banks. BMA has a history of growth through crisis and has a HUGE retained dividend. Stock trading 89% below end of 2017 price looks cheap. BMA stock has a resilient and long term profitable business with an unrealized potential for the financial system to become much larger. The potentiality (option) grows when there are prospects of economic stability.
Seeking Alpha • Jan 05

Banco Macro Trades Below Historic Earnings

Like other Argentinian banks, Macro's stock price is depressed because of fears of a financial crisis. However, those fears are relatively unfounded. Macro has been consistently profitable and today trades below 4 times earnings. The bank is financially healthy with little debt.

Rendement pour les actionnaires

BMAUS BanksUS Marché
7D0.8%1.9%-0.3%
1Y-22.4%20.9%26.7%

Rendement vs Industrie: BMA a sous-performé le secteur US Banks qui a rapporté 15.1 % au cours de l'année écoulée.

Rendement vs marché: BMA a sous-performé le marché US qui a rapporté 23.3 % au cours de l'année écoulée.

Volatilité des prix

Is BMA's price volatile compared to industry and market?
BMA volatility
BMA Average Weekly Movement7.7%
Banks Industry Average Movement3.5%
Market Average Movement7.2%
10% most volatile stocks in US Market16.2%
10% least volatile stocks in US Market3.2%

Cours de l'action stable: BMA n'a pas connu de volatilité de prix significative au cours des 3 derniers mois par rapport au marché US.

Volatilité au fil du temps: La volatilité hebdomadaire de BMA ( 8% ) est restée stable au cours de l'année écoulée.

À propos de l'entreprise

FondéeSalariésPDGSite web
1966n/aJuan Parmawww.macro.com.ar

Banco Macro S.A. fournit divers produits et services bancaires aux particuliers et aux entreprises en Argentine. Elle propose divers produits et services bancaires aux particuliers, tels que des comptes d'épargne et de chèques, des dépôts à terme, des cartes de crédit et de débit, des prêts à la consommation, des prêts hypothécaires, des prêts automobiles, des découverts, des services liés au crédit, des couvertures d'assurance habitation et automobile, le recouvrement d'impôts, le paiement de services publics, des guichets automatiques et des transferts d'argent. La société propose également des prêts personnels, des remises sur documents, des prêts hypothécaires résidentiels, des découverts, des prêts sur gage et des prêts sur carte de crédit aux clients de détail.

Banco Macro S.A. Résumé des fondamentaux

Comment les bénéfices et les revenus de Banco Macro se comparent-ils à sa capitalisation boursière ?
BMA statistiques fondamentales
Capitalisation boursièreUS$4.69b
Bénéfices(TTM)US$206.90m
Recettes(TTM)US$2.90b
23.7x
Ratio P/E
1.3x
Rapport P/B

Le site BMA est-il surévalué ?

Voir Juste valeur et analyse de l'évaluation

Bénéfices et recettes

Principales statistiques de rentabilité tirées du dernier rapport sur les bénéfices (TTM)
BMA compte de résultat (TTM)
RecettesAR$4.06t
Coût des recettesAR$60.32b
Marge bruteAR$4.00t
Autres dépensesAR$3.71t
Les revenusAR$289.49b

Derniers bénéfices déclarés

Dec 31, 2025

Prochaine date de publication des résultats

May 27, 2026

Résultat par action (EPS)452.75
Marge brute98.52%
Marge bénéficiaire nette7.12%
Ratio dettes/capitaux propres28.6%

Quelles ont été les performances à long terme de BMA?

Voir les performances historiques et les comparaisons

Dividendes

4.6%
Rendement actuel des dividendes
137%
Ratio de distribution

Analyse de l'entreprise et données financières

DonnéesDernière mise à jour (heure UTC)
Analyse de l'entreprise2026/05/20 08:19
Cours de l'action en fin de journée2026/05/20 00:00
Les revenus2025/12/31
Revenus annuels2025/12/31

Sources de données

Les données utilisées dans notre analyse de l'entreprise proviennent de S&P Global Market Intelligence LLC. Les données suivantes sont utilisées dans notre modèle d'analyse pour générer ce rapport. Les données sont normalisées, ce qui peut entraîner un délai avant que la source ne soit disponible.

PaquetDonnéesCadre temporelExemple de source américaine *
Finances de l'entreprise10 ans
  • Compte de résultat
  • Tableau des flux de trésorerie
  • Bilan
Estimations consensuelles des analystes+3 ans
  • Prévisions financières
  • Objectifs de prix des analystes
Prix du marché30 ans
  • Cours des actions
  • Dividendes, scissions et actions
Propriété10 ans
  • Actionnaires principaux
  • Délits d'initiés
Gestion10 ans
  • L'équipe dirigeante
  • Conseil d'administration
Principaux développements10 ans
  • Annonces de l'entreprise

* Exemple pour les titres américains ; pour les titres non américains, des formulaires réglementaires et des sources équivalentes sont utilisés.

Sauf indication contraire, toutes les données financières sont basées sur une période annuelle mais mises à jour trimestriellement. C'est ce qu'on appelle les données des douze derniers mois (TTM) ou des douze derniers mois (LTM). En savoir plus.

Modèle d'analyse et flocon de neige

Les détails du modèle d’analyse utilisé pour générer ce rapport sont disponibles sur notre page Github; nous proposons également des guides expliquant comment utiliser nos rapports et des tutoriels sur Youtube.

Découvrez l'équipe de classe mondiale qui a conçu et construit le modèle d'analyse Simply Wall St.

Indicateurs de l'industrie et du secteur

Nos indicateurs de secteur et de section sont calculés toutes les 6 heures par Simply Wall St. Les détails de notre processus sont disponibles sur Github.

Sources des analystes

Banco Macro S.A. est couverte par 14 analystes. 9 de ces analystes ont soumis les estimations de revenus ou de bénéfices utilisées comme données d'entrée dans notre rapport. Les soumissions des analystes sont mises à jour tout au long de la journée.

AnalysteInstitution
Ernesto Gabilondo MárquezBofA Global Research
Rafael Berger FradeBradesco S.A. Corretora de Títulos e Valores Mobiliários
Alonso AramburúBTG Pactual