Ceinsys Tech Limited

NSEI:CEINSYS Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : ₹19.3b

Ceinsys Tech Gestion

Gestion contrôle des critères 3/4

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Informations clés

Abhay Kimmatkar

Directeur général

₹13.8m

Rémunération totale

Pourcentage du salaire du PDG86.23%
Durée du mandat du directeur général18.4yrs
Propriété du PDG0.03%
Durée moyenne d'occupation des postes de direction2.2yrs
Durée moyenne du mandat des membres du conseil d'administration8.6yrs

Mises à jour récentes de la gestion

Pas de mise à jour

Recent updates

Nouveau récit • Mar 12

Ceinsys Tech Fair value at rs 1643

Ceinsys Tech Ltd (CEINSYS) – DCF Valuation (as of 12 March 2026)Using the two-stage Discounted Cash Flow (FCFF) model, I have calculated the intrinsic fair value based on the latest consolidated financials from Screener.in, company earnings releases, and the Q3 FY26 earnings call transcript (order book ₹999 Cr as of Dec 2025, management hint of FY26 revenue ~₹700 Cr+).Key Inputs (Latest Available): TTM Revenue: ₹632 Cr | FY25: ₹418 Cr 9M FY26 Revenue: ₹490 Cr | PAT: ₹96 Cr Order book: ₹999 Cr (strong 1.5x+ TTM sales visibility) EBITDA margin (recent): 21–23.5% Net debt: ~₹30 Cr (conservative; borrowings ₹75 Cr minus estimated cash) Shares outstanding: 17.85 million (1.785 Cr shares from ₹18 Cr equity capital at ₹10 face value) Beta: ~0.57 (low volatility) My Base-Case Assumptions (Balanced & Realistic): FY26E Revenue: ₹680 Cr (9M run-rate + Q4 momentum) 5-year explicit growth (FY27–FY31): 35% → 30% → 25% → 20% → 15% (tapered; supported by order book, geospatial infra boom at 20%+ national CAGR, and execution track record) EBITDA margin: 22% (FY26–28) → 23–23.5% (improving scale & mix) Depreciation: 2% of revenue Capex: 3.5% of revenue (low; management confirmed no major tech capex planned beyond opex for AI/ML) Δ Working Capital: 12% of incremental revenue (conservative allowance for 221 debtor days; assumes gradual normalisation) Tax rate: 25% WACC: 10.8% (Rf 6.8% + beta 0.57 × 7% ERP; debt weight negligible) Terminal growth: 4% (long-term India GDP/infra sustainable rate) Explicit period: FY26–FY30; Terminal Value at end-FY30 using perpetuity formula on FY31 FCFF Projected Financials & FCFF (₹ Cr): Year Revenue EBITDA Margin FCFF (Free Cash Flow to Firm) FY26E 680 22.0% 88.2 FY27E 918 22.0% 95.4 FY28E 1,193 22.0% 128.1 FY29E 1,492 23.0% 176.8 FY30E 1,790 23.0% 219.3 FY31E 2,059 23.5% 268.9 (for TV calc) Terminal Value (end-FY30): ₹4,112 Cr Enterprise Value: ₹2,962 Cr Equity Value: ₹2,932 Cr (after net debt) Fair Value per Share: ₹1,643 Upside from Current Price (₹1,000–1,037 range): 58–64% (base case).Sensitivity Analysis (Fair Value per Share): Conservative (WACC 11.5%, growth -5% pts, ΔWC 15%, EBITDA 21%): ₹1,250–1,320 Base (as above): ₹1,643 Optimistic (WACC 10.0%, growth +5% pts, ΔWC 8%, EBITDA 24%): ₹1,950–2,100 Alternative (Exit multiple 22x FY30 EBITDA instead of perpetuity): ~₹1,780–1,850 (aligns with some analyst models) Comparison with Other Methods (for cross-check): Current TTM P/E: 15.4x → Forward FY27E P/E ~10–11x (very attractive vs. IT/geospatial peers 20–25x) Historical median intrinsic models: ~₹1,246 Overall DCF range: ₹1,300–1,850 (central tendency ~₹1,550–1,650) Why the Model is Robust: Order book provides high visibility for first 2–3 years.

Analyse de la rémunération des PDG

Comment la rémunération de Abhay Kimmatkar a-t-elle évolué par rapport aux bénéfices de Ceinsys Tech?
DateRémunération totaleSalaireBénéfices de l'entreprise
Mar 31 2026n/an/a

₹1b

Dec 31 2025n/an/a

₹1b

Sep 30 2025n/an/a

₹971m

Jun 30 2025n/an/a

₹830m

Mar 31 2025₹14m₹12m

₹632m

Dec 31 2024n/an/a

₹530m

Sep 30 2024n/an/a

₹455m

Jun 30 2024n/an/a

₹385m

Mar 31 2024₹11m₹11m

₹350m

Dec 31 2023n/an/a

₹446m

Sep 30 2023n/an/a

₹370m

Jun 30 2023n/an/a

₹341m

Mar 31 2023₹10m₹4m

₹309m

Dec 31 2022n/an/a

₹130m

Sep 30 2022n/an/a

₹128m

Jun 30 2022n/an/a

₹113m

Mar 31 2022₹13m₹4m

₹92m

Dec 31 2021n/an/a

₹67m

Sep 30 2021n/an/a

₹85m

Jun 30 2021n/an/a

₹114m

Mar 31 2021₹10m₹4m

₹20m

Dec 31 2020n/an/a

₹66m

Sep 30 2020n/an/a

₹93m

Jun 30 2020n/an/a

₹106m

Mar 31 2020₹8m₹4m

₹221m

Rémunération vs marché: La rémunération totale de Abhay ($USD 142.55K ) est dans la moyenne des entreprises de taille similaire sur le marché Indian ($USD 176.82K ).

Rémunération et revenus: La rémunération de Abhay a augmenté de plus de 20 % au cours de l'année écoulée.

PDG

Abhay Kimmatkar (55 yo)

18.4yrs
Titularisation
₹13,800,000
Compensation

Dr. Abhay Surendra Kimmatkar serves as Managing Director at Ceinsys Tech Limited since April 1, 2020 and its Director since December 17, 2007. He has expertise in IT & ITES Services & Business Development....

Équipe de direction

NomPositionTitularisationCompensationPropriété
Abhay Kimmatkar
MD & Directorno data₹13.80m0.030%
₹ 5.8m
Amita Saxena
Chief Financial Officer1.3yrs₹1.70mpas de données
Rahul Joharapurkar
Chief Operating Officer2.2yrs₹9.40m0.030%
₹ 5.8m
Pooja Karande
Company Secretary & Compliance Officer4.8yrs₹1.30mpas de données
Kaushik Khona
MD of India Operations & Director2.2yrs₹29.20m0.044%
₹ 8.4m
Sagar Meghe
Whole Time Chairman27.7yrs₹800.00k12.62%
₹ 2.4b
Anish Nair
Chief Information Officerless than a yearpas de donnéespas de données
Kelly Yagi
President of Corporate Development1.9yrspas de donnéespas de données
Chandra Sayankar
Head of Sales for US7.8yrs₹5.86mpas de données
Prakash Yadav
Senior Vice President of Energy3.8yrs₹6.50mpas de données
Manish Ingle
VP & Business Unit Head of Waterno data₹5.57m0.030%
₹ 5.8m
Amit Joshi
Head of Product Developmentno datapas de donnéespas de données
2.2yrs
Durée moyenne de l'emploi
54yo
Âge moyen

Gestion expérimentée: L'équipe de direction de CEINSYS est considérée comme expérimentée (ancienneté moyenne 2.2 ans).

Membres du conseil d'administration

NomPositionTitularisationCompensationPropriété
Abhay Kimmatkar
MD & Director18.4yrs₹13.80m0.030%
₹ 5.8m
Kaushik Khona
MD of India Operations & Director2.2yrs₹29.20m0.044%
₹ 8.4m
Sagar Meghe
Whole Time Chairman27.7yrs₹800.00k12.62%
₹ 2.4b
Dhruv Kaji
Non-Executive Independent Director8.8yrs₹2.60mpas de données
Maya Sinha
Non-Executive Independent Director2.3yrs₹2.50mpas de données
Prashant Kamat
Non-Executive Non-Independent Director4.3yrs₹48.40m3.25%
₹ 628.0m
Satish Wate
Non-Executive Independent Director8.8yrs₹1.20mpas de données
Kishore Dewani
Non-Executive Independent Director8.3yrs₹2.50mpas de données
8.6yrs
Durée moyenne de l'emploi
62.5yo
Âge moyen

Conseil d'administration expérimenté: Les membres du conseil d'administration de CEINSYS sont considérés comme expérimentés (ancienneté moyenne 8.6 ans).

Analyse de l'entreprise et données financières

DonnéesDernière mise à jour (heure UTC)
Analyse de l'entreprise2026/05/20 05:45
Cours de l'action en fin de journée2026/05/20 00:00
Les revenus2026/03/31
Revenus annuels2026/03/31

Sources de données

Les données utilisées dans notre analyse de l'entreprise proviennent de S&P Global Market Intelligence LLC. Les données suivantes sont utilisées dans notre modèle d'analyse pour générer ce rapport. Les données sont normalisées, ce qui peut entraîner un délai avant que la source ne soit disponible.

PaquetDonnéesCadre temporelExemple de source américaine *
Finances de l'entreprise10 ans
  • Compte de résultat
  • Tableau des flux de trésorerie
  • Bilan
Estimations consensuelles des analystes+3 ans
  • Prévisions financières
  • Objectifs de prix des analystes
Prix du marché30 ans
  • Cours des actions
  • Dividendes, scissions et actions
Propriété10 ans
  • Actionnaires principaux
  • Délits d'initiés
Gestion10 ans
  • L'équipe dirigeante
  • Conseil d'administration
Principaux développements10 ans
  • Annonces de l'entreprise

* Exemple pour les titres américains ; pour les titres non américains, des formulaires réglementaires et des sources équivalentes sont utilisés.

Sauf indication contraire, toutes les données financières sont basées sur une période annuelle mais mises à jour trimestriellement. C'est ce qu'on appelle les données des douze derniers mois (TTM) ou des douze derniers mois (LTM). En savoir plus.

Modèle d'analyse et flocon de neige

Les détails du modèle d’analyse utilisé pour générer ce rapport sont disponibles sur notre page Github; nous proposons également des guides expliquant comment utiliser nos rapports et des tutoriels sur Youtube.

Découvrez l'équipe de classe mondiale qui a conçu et construit le modèle d'analyse Simply Wall St.

Indicateurs de l'industrie et du secteur

Nos indicateurs de secteur et de section sont calculés toutes les 6 heures par Simply Wall St. Les détails de notre processus sont disponibles sur Github.

Sources des analystes

Ceinsys Tech Limited est couverte par 0 analystes. 0 de ces analystes ont soumis les estimations de revenus ou de bénéfices utilisées comme données d'entrée dans notre rapport. Les soumissions des analystes sont mises à jour tout au long de la journée.