Yuexiu Property (SZSC:123) Évaluation des actions, comparaison avec les pairs et objectifs de prix

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de 123 si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: 123 ( HK$5.52 ) se négocie en dessous de notre estimation de la juste valeur ( HK$280.9 )

Significativement en dessous de la juste valeur: 123 se négocie en dessous de sa juste valeur de plus de 20 %.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de 123?

Mesure clé : Comme 123 est rentable, nous utilisons son ratio cours/bénéfice pour l'analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Rapport prix/bénéfice pour 123. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de 123 par la valeur actuelle de revenus.
Quel est le ratio PE de 123?
Ratio PE	7.3x
Les revenus	CN¥2.84b
Capitalisation boursière	CN¥20.70b

123 des mesures et des ratios d'évaluation clés. Depuis le rapport cours/bénéfice, le rapport cours/ventes et le rapport cours/comptabilité jusqu'au ratio de croissance cours/bénéfice, à la valeur d'entreprise et à l'EBITDA.
Statistiques clés
Valeur de l'entreprise/revenu	1.9x
Valeur de l'entreprise/EBITDA	21.8x
Ratio PEG	0.8x

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PE de 123 se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PE pour 123 par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
Entreprise	PE à terme	Croissance estimée	Capitalisation boursière
Moyenne des pairs	36.4x
3900 Greentown China Holdings	8.3x	5.9%	HK$23.3b
1908 C&D International Investment Group	6.2x	11.1%	HK$25.8b
754 Hopson Development Holdings	126.4x	n/a	HK$11.7b
119 Poly Property Group	4.8x	-2.1%	HK$6.1b
123 Yuexiu Property	7.3x	9.1%	HK$22.2b

Price-To-Earnings par rapport à ses pairs: 123 offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 7.3 x) par rapport à la moyenne des pairs ( 36.4 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PE de 123 se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur HK Real Estate ?

7 Entreprises	Prix / Bénéfices	Croissance estimée	Capitalisation boursière
29 Dynamic Holdings	0.3x	n/a	US$227.56m
2768 Jiayuan International Group	1.4x	31.6%	US$151.18m
3883 China Aoyuan Group	0.06x	n/a	US$123.78m
2117 Datang Group Holdings	1.2x	n/a	US$87.18m

7 Entreprises		Croissance estimée	Capitalisation boursière

No more companies

Price-To-Earnings vs Industrie: 123 offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 7.3 x) par rapport à la moyenne du secteur Hong Kong Real Estate ( 7.4 x).

Rapport prix/bénéfice Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PE de 123 par rapport à son ratio Fair PE Ratio ? Il s'agit du ratio PE attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

123 PE Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PE	7.3x
Juste PE Ratio	9.4x

Price-To-Earnings vs ratio équitable: 123 présente un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Earnings ( 7.3 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Earnings estimé ( 9.4 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes 123 et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
Date	Prix de l'action	Objectif de prix moyen à 1 an	Dispersion	Haut	Faible	1Y Prix réel	Analystes
Actuel	HK$5.52	HK$6.72 +21.7%	25.1%	HK$9.96	HK$4.13	n/a	13
Nov ’25	HK$6.57	HK$6.75 +2.7%	25.6%	HK$10.14	HK$4.20	n/a	13
Oct ’25	HK$6.36	HK$6.31 -0.7%	25.1%	HK$10.25	HK$4.25	n/a	13
Sep ’25	HK$4.08	HK$6.20 +51.9%	24.6%	HK$10.18	HK$4.22	n/a	12
Aug ’25	HK$4.55	HK$8.16 +79.4%	18.4%	HK$11.03	HK$5.27	n/a	13
Jul ’25	HK$5.10	HK$8.18 +60.4%	18.0%	HK$11.00	HK$5.25	n/a	13
Jun ’25	HK$5.67	HK$8.24 +45.3%	21.4%	HK$11.64	HK$5.28	n/a	13
May ’25	HK$4.70	HK$8.12 +72.7%	22.5%	HK$11.67	HK$5.29	n/a	12
Apr ’25	HK$4.31	HK$8.68 +101.3%	30.2%	HK$15.39	HK$5.29	n/a	13
Mar ’25	HK$5.15	HK$10.28 +99.6%	20.3%	HK$15.46	HK$7.44	n/a	13
Feb ’25	HK$4.84	HK$10.34 +113.6%	20.3%	HK$15.55	HK$7.48	n/a	13
Jan ’25	HK$6.36	HK$12.14 +90.8%	13.7%	HK$15.64	HK$8.03	n/a	14
Dec ’24	HK$7.05	HK$12.48 +77.0%	9.9%	HK$15.50	HK$11.14	n/a	14
Nov ’24	HK$8.08	HK$12.26 +51.7%	9.8%	HK$15.21	HK$10.94	HK$6.57	14
Oct ’24	HK$9.03	HK$12.32 +36.4%	9.5%	HK$15.30	HK$11.00	HK$6.36	15
Sep ’24	HK$9.72	HK$12.34 +26.9%	9.5%	HK$15.32	HK$11.01	HK$4.08	15
Aug ’24	HK$10.46	HK$13.08 +25.1%	9.4%	HK$15.79	HK$11.54	HK$4.55	15
Jul ’24	HK$9.11	HK$12.96 +42.2%	9.5%	HK$15.66	HK$11.42	HK$5.10	15
Jun ’24	HK$7.97	HK$13.32 +67.1%	8.9%	HK$15.99	HK$11.82	HK$5.67	15
May ’24	HK$11.32	HK$13.71 +21.1%	9.1%	HK$16.44	HK$12.15	HK$4.70	15
Apr ’24	HK$11.84	HK$13.76 +16.3%	7.3%	HK$16.53	HK$12.87	HK$4.31	14
Mar ’24	HK$12.44	HK$12.40 -0.3%	13.1%	HK$15.18	HK$10.30	HK$5.15	13
Feb ’24	HK$11.44	HK$11.96 +4.5%	10.6%	HK$13.82	HK$10.50	HK$4.84	10
Jan ’24	HK$9.45	HK$11.13 +17.7%	10.1%	HK$13.59	HK$10.16	HK$6.36	11
Dec ’23	HK$9.69	HK$10.60 +9.4%	8.6%	HK$13.17	HK$9.84	HK$7.05	11
Nov ’23	HK$7.09	HK$10.60 +49.5%	8.6%	HK$13.17	HK$9.84	HK$8.08	11

Prévisions des analystes: Le prix cible est supérieur de plus de 20 % au prix actuel de l'action, mais les analystes ne se situent pas dans une fourchette d'accord statistiquement fiable.

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