H&R Real Estate Investment Trust

DB:HR3A Rapport sur les actions

Capitalisation boursière : €1.9b

H&R Real Estate Investment Trust Évaluation

Le site HR3A est-il sous-évalué par rapport à sa juste valeur, aux prévisions des analystes et à son prix par rapport au marché ?

Score d'évaluation

5/6

Score d'évaluation 5/6

  • En dessous de la juste valeur

  • Significativement en dessous de la juste valeur

  • Price-To-Sales par rapport à ses pairs

  • Price-To-Sales vs Industrie

  • Price-To-Sales vs ratio équitable

  • Prévisions des analystes

Prix de l'action par rapport à la juste valeur

Quel est le juste prix de HR3A si l'on considère ses flux de trésorerie futurs ? Pour cette estimation, nous utilisons un modèle d'actualisation des flux de trésorerie.

En dessous de la juste valeur: HR3A ( €6.37 ) se négocie en dessous de notre estimation de la juste valeur ( €10.72 )

Significativement en dessous de la juste valeur: HR3A se négocie en dessous de sa juste valeur de plus de 20 %.

Principaux critères d'évaluation

Quelle est la meilleure mesure à utiliser pour évaluer la valeur relative de HR3A?

Mesure clé : Comme HR3A n'est pas rentable, nous utilisons son ratio prix/ventes pour une analyse de valorisation relative.

Le tableau ci-dessus présente le ratio Prix de vente pour HR3A. Ce ratio est calculé en divisant la capitalisation boursière de HR3A par la valeur actuelle de recettes.
Quel est le ratio PS de HR3A?
Ratio PS2.9x
VenteCA$875.35m
Capitalisation boursièreCA$2.75b

Prix de vente Ratio par rapport aux pairs

Comment le ratio PS de HR3A se compare-t-il à celui de ses pairs ?

Le tableau ci-dessus montre le ratio PS pour HR3A par rapport à ses pairs. Nous indiquons également la capitalisation boursière et les prévisions de croissance pour un examen plus approfondi.
EntrepriseForward PSCroissance estiméeCapitalisation boursière
Moyenne des pairs4x
FVI Fair Value REIT-AG
2.3xn/a€54.7m
AOX alstria office REIT-AG
5.2x-1.5%€1.2b
HABA Hamborner REIT
4.9x1.7%€515.7m
AAT American Assets Trust
3.8x2.5%US$2.2b
HR3A H&R Real Estate Investment Trust
2.9x4.1%€2.7b

Price-To-Sales par rapport à ses pairs: HR3A offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.9 x) par rapport à la moyenne des pairs ( 4 x).

Prix de vente Ratio par rapport à l'industrie

Comment le ratio PS de HR3A se compare-t-il à celui d'autres entreprises du secteur European REITs ?

3 EntreprisesPrix / VentesCroissance estiméeCapitalisation boursière
HR3A 2.9xMoyenne de l'industrie 8.2xNo. of Companies10PS0612182430+
3 EntreprisesCroissance estiméeCapitalisation boursière
No more companies

Price-To-Sales vs Industrie: HR3A offre un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.9 x) par rapport à la moyenne du secteur European REITs ( 8.2 x).

Prix de vente Ratio par rapport au ratio équitable

Quel est le ratio PS de HR3A par rapport à son ratio Fair PS Ratio ? Il s'agit du ratio PS attendu, compte tenu des prévisions de croissance des bénéfices de l'entreprise, des marges bénéficiaires et d'autres facteurs de risque.

HR3A PS Ratio vs Fair Ratio.
Ratio équitable
Ratio actuel PS 2.9x
Juste PS Ratio8.3x

Price-To-Sales vs ratio équitable: HR3A présente un bon rapport qualité-prix en fonction de son ratio Price-To-Sales ( 2.9 x) par rapport au ratio équitable Price-To-Sales estimé ( 8.3 x).

Cibles de prix des analystes

Quelles sont les prévisions à 12 mois des analystes et avons-nous une confiance statistique dans l'objectif de prix du consensus ?

Le tableau ci-dessus montre les prévisions des analystes HR3A et les prédictions pour le prix de l'action dans 12 mois.
DatePrix de l'actionObjectif de prix moyen à 1 anDispersionHautFaible1Y Prix réelAnalystes
Actuel€6.37
€7.76
+21.9%
5.2%€8.11€6.83n/a7
Nov ’25€6.60
€7.67
+16.2%
3.3%€8.00€7.33n/a7
Oct ’25€7.19
€7.57
+5.2%
4.9%€8.01€7.01n/a6
Sep ’25€6.62
€7.37
+11.4%
4.2%€7.92€6.93n/a6
Aug ’25€6.04
€7.51
+24.4%
4.1%€8.10€7.09n/a6
Jul ’25€5.68
€7.51
+32.1%
4.1%€8.10€7.09n/a6
Jun ’25€5.76
€7.51
+30.4%
4.1%€8.10€7.09n/a6
May ’25€5.98
€7.56
+26.5%
4.0%€8.18€7.16n/a6
Apr ’25€6.05
€7.41
+22.4%
1.8%€7.48€7.14n/a5
Mar ’25€5.90
€7.51
+27.3%
2.9%€7.85€7.16n/a5
Feb ’25€6.59
€7.77
+18.0%
4.5%€8.26€7.23n/a6
Jan ’25€6.58
€7.66
+16.4%
5.8%€8.20€6.83n/a6
Dec ’24€5.82
€7.41
+27.4%
5.8%€7.99€6.66n/a6
Nov ’24€5.65
€8.42
+49.0%
11.3%€9.28€6.70€6.606
Oct ’24€6.34
€8.78
+38.5%
6.0%€9.18€7.65€7.196
Sep ’24€6.86
€8.78
+28.1%
6.0%€9.18€7.65€6.626
Aug ’24€6.87
€9.13
+33.0%
7.8%€9.61€7.59€6.046
Jul ’24€6.84
€9.52
+39.1%
6.6%€10.26€8.21€5.686
Jun ’24€6.79
€9.52
+40.2%
6.6%€10.26€8.21€5.766
May ’24€7.65
€10.65
+39.1%
3.0%€11.26€10.25€5.986
Apr ’24€8.17
€10.68
+30.7%
3.3%€11.36€10.34€6.056
Mar ’24€8.82
€10.96
+24.3%
3.3%€11.65€10.61€5.906
Feb ’24€8.71
€10.59
+21.5%
3.5%€11.19€10.33€6.596
Jan ’24€8.16
€10.50
+28.8%
4.2%€11.22€9.84€6.587
Dec ’23€8.63
€11.04
+27.9%
4.5%€11.79€10.34€5.827
Nov ’23€8.09
€11.63
+43.7%
7.7%€12.56€9.97€5.657

Prévisions des analystes: Le prix cible est inférieur de 20 % au prix actuel de l'action.

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