Los inversores de Duke Energy (NYSE:DUK) estarán satisfechos con su respetable rentabilidad del 32% en el último año

Hoy en día es fácil comprar un fondo indexado, y sus rendimientos deberían (más o menos) coincidir con los del mercado. Pero puede aumentar significativamente su rentabilidad eligiendo valores por encima de la media. Por ejemplo, el precio de las acciones de Duke Energy Corporation(NYSE:DUK) es un 27% superior al de hace un año, mucho mejor que la rentabilidad del mercado de alrededor del 20% (sin incluir dividendos) en el mismo periodo. Es un rendimiento sólido según nuestros estándares. Dicho esto, los rendimientos a más largo plazo no son tan impresionantes, ya que la acción sólo ha ganado un 15% en tres años.

Ahora también merece la pena echar un vistazo a los fundamentos de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista se ha correspondido con el rendimiento del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Duke Energy

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante el último año, Duke Energy aumentó sus beneficios por acción (BPA) un 21%. Este crecimiento del BPA es significativamente inferior al aumento del 27% del precio de la acción. Esto indica que el mercado es ahora más optimista con respecto a la acción.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Duke Energy ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas debería ayudarle a averiguar si el crecimiento del BPA puede mantenerse.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de las acciones, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que el rendimiento de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Así, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Duke Energy, su TSR ha sido del 32% en el último año. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. De este modo, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Duke Energy han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 32% durante un año. Eso incluyendo el dividendo. Esa ganancia es mejor que la TSR anual en cinco años, que es del 9%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. Alguien con una perspectiva optimista podría considerar que la reciente mejora del TSR indica que la propia empresa está mejorando con el tiempo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para entender mejor Duke Energy, tenemos que considerar muchos otros factores. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en Duke Energy (al menos 1 que no puede ignorarse) , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Pero atención: Duke Energy puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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