United Parcel Service (NYSE:UPS) pierde 16.000 millones de dólares, los beneficios de la empresa y la rentabilidad de los inversores tienden a la baja desde hace tres años
Como inversor, merece la pena esforzarse por garantizar que su cartera global supere la media del mercado. Pero es prácticamente seguro que a veces comprará valores que no alcanzan la rentabilidad media del mercado. Lamentamos informar de que los accionistas a largo plazo de United Parcel Service, Inc.(NYSE:UPS) han tenido esa experiencia, con una caída del precio de la acción del 50% en tres años, frente a una rentabilidad del mercado de alrededor del 38%. Las caídas se han acelerado recientemente, con un descenso del precio de la acción del 14% en los últimos tres meses. Observamos que la empresa ha presentado resultados hace poco, y el mercado no está muy contento. Puede consultar las últimas cifras en nuestro informe sobre la empresa.
Dado que la acción ha perdido un 14% en la última semana, merece la pena echar un vistazo a los resultados de la empresa y ver si hay alguna señal de alarma.
Vea nuestro último análisis de United Parcel Service
Parafraseando a Benjamin Graham A corto plazo, el mercado es una máquina de votar, pero a largo plazo es una máquina de pesar. Una forma de examinar cómo ha cambiado el sentimiento del mercado a lo largo del tiempo es observar la interacción entre el precio de las acciones de una empresa y sus beneficios por acción (BPA).
En los últimos tres años, United Parcel Service ha visto disminuir su BPA a un ritmo compuesto del 23% anual. Esta caída del BPA no dista mucho de la del precio de la acción, que fue del 21% anual. Esto sugiere que el sentimiento del mercado en torno a la empresa no ha cambiado mucho durante ese tiempo, a pesar de la decepción. Parece que el precio de la acción está reflejando el descenso de los beneficios por acción.
El gráfico siguiente muestra cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (desvele los valores exactos haciendo clic en la imagen).
Consideramos positivo que las personas con información privilegiada hayan realizado compras significativas en el último año. Aun así, los beneficios futuros serán mucho más importantes para saber si los accionistas actuales ganan dinero. Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de United Parcel Service.
¿Y los dividendos?
Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, el TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Así, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de United Parcel Service, su TSR ha sido del -43% en los últimos 3 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Esto se debe en gran medida al pago de dividendos.
Una perspectiva diferente
Los accionistas de United Parcel Service han perdido un 15% en el año (incluso incluyendo los dividendos), pero el propio mercado ha subido un 26%. Incluso los precios de las acciones de los buenos valores caen a veces, pero queremos ver mejoras en las métricas fundamentales de un negocio, antes de interesarnos demasiado. Por el lado bueno, los accionistas a largo plazo han ganado dinero, con una ganancia del 5% anual durante media década. Podría ser que la reciente venta fuera una oportunidad, por lo que puede merecer la pena comprobar los datos fundamentales en busca de signos de una tendencia de crecimiento a largo plazo. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a United Parcel Service, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Consideremos, por ejemplo, el siempre presente espectro del riesgo de inversión. Hemos identificado 3 señales de advertencia en United Parcel Service , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.
United Parcel Service no es el único valor que compran las personas con información privilegiada. Eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas de pequeña capitalización con valoraciones atractivas que han estado comprando personas con información privilegiada.
Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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