Matson, Inc. (NYSE:MATX) cuenta con el favor de los propietarios institucionales, que poseen el 79% de la empresa.

Puntos clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Matson podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 7 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa, con un 52%.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Un vistazo a los accionistas de Matson, Inc.(NYSE:MATX) puede indicarnos qué grupo es el más poderoso. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 79%. Dicho de otro modo, el grupo se enfrenta al máximo potencial alcista (o riesgo bajista).

Dada la enorme cantidad de dinero y capacidad de investigación de que disponen, la propiedad institucional tiende a tener mucho peso, especialmente entre los inversores particulares. En consecuencia, una cantidad considerable de dinero institucional invertido en una empresa suele considerarse un atributo positivo.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Matson.

Consulte nuestro último análisis de Matson

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Matson?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede ver, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Matson. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Matson, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Al parecer, el 6,2% de las acciones de Matson están controladas por fondos de cobertura. Esto me llama la atención porque los hedge funds a veces intentan influir en la gestión o provocar cambios que creen valor a corto plazo para los accionistas. Observando nuestros datos, podemos ver que el mayor accionista es BlackRock, Inc. con el 16% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 12% y el 7,4% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, el Consejero Delegado de la empresa, Matthew Cox, posee directamente el 0,6% del total de acciones en circulación.

Un examen más detallado revela que más de la mitad de las acciones de la empresa pertenecen a los siete mayores accionistas, lo que sugiere que los intereses de los mayores accionistas están equilibrados en cierta medida por los de los más pequeños.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede conseguirse estudiando la opinión de los analistas. Hay un número razonable de analistas que cubren el valor, por lo que puede ser útil conocer su opinión agregada sobre el futuro.

Titularidad de información privilegiada sobre Matson

La definición de información privilegiada puede variar ligeramente de un país a otro, pero los miembros del consejo de administración siempre cuentan. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una elevada participación interna también puede otorgar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones en Matson, Inc. Se trata de una gran empresa, por lo que es bueno ver este nivel de alineación. Los iniciados poseen acciones por valor de 94 millones de dólares (a los precios actuales). Es bueno ver este nivel de inversión por parte de iniciados. Puede comprobar aquí si esos iniciados han estado comprando recientemente.

Participación del público en general

El público en general -incluidos los inversores minoristas- posee el 12% de las acciones de la empresa, por lo que no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este grupo no tiene por qué llevar la voz cantante, sí puede ejercer una influencia real en la gestión de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor a Matson, tenemos que considerar muchos otros factores. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para M atson (¡de las cuales 1 es un poco desagradable!) que debería conocer.

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NB: Las cifras de este artículo se calculan a partir de los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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