Los inversores de Genco Shipping & Trading Limited (NYSE:GNK) son menos pesimistas de lo esperado

Cuando vemos que casi la mitad de las empresas del sector naviero de Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/V") inferiores a 1,3 veces, Genco Shipping & Trading Limited(NYSE:GNK) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su relación P/V de 2,1 veces. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.

Consulte nuestro último análisis de Genco Shipping & Trading

¿Cuál es el rendimiento reciente de Genco Shipping & Trading?

Genco Shipping & Trading ha tenido problemas últimamente, ya que sus ingresos han disminuido más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Una posibilidad es que el ratio P/S sea alto porque los inversores creen que la empresa va a dar un giro completo a la situación y acelerar su crecimiento por encima de la mayoría de las demás empresas del sector. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar muy nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Genco Shipping & Trading.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo una P/S tan alta como la de Genco Shipping & Trading es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar al sector.

Al revisar los datos financieros del último año, nos desalentó ver que los ingresos de la empresa cayeron un 18%. Sin embargo, los ingresos han aumentado un 18% en total desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

De cara al futuro, se prevé una caída de los ingresos del 12% anual en los próximos tres años, según los siete analistas que siguen a la empresa. Con una previsión de crecimiento del sector del 0,8% anual, el resultado es decepcionante.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Genco Shipping & Trading esté muy cerca de sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Sólo los más audaces supondrían que estos precios son sostenibles, ya que es probable que el descenso de los ingresos acabe pesando en la cotización.

Conclusión sobre el PER de Genco Shipping & Trading

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Para una empresa cuyos ingresos van a disminuir en el contexto de un sector en crecimiento, el PER de Genco Shipping & Trading es mucho más elevado de lo que habríamos previsto. En estos momentos, no nos sentimos cómodos con la elevada PER, ya que el descenso previsto de los ingresos en el futuro podría afectar al sentimiento positivo que apuntala la PER. A estos niveles de precios, los inversores deberían mantener la cautela, sobre todo si las cosas no mejoran.

Dicho esto, tenga en cuenta que Genco Shipping & Trading muestra 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas es un poco preocupante.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com