El precio de Golden Ocean Group Limited (NASDAQ:GOGL) no está en sintonía con los ingresos

La relación precio/ventas (o "P/V") de 3,5 veces de Golden Ocean Group Limited(NASDAQ:GOGL) puede parecer una mala oportunidad de inversión si se tiene en cuenta que cerca de la mitad de las empresas del sector del transporte marítimo en Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 1,3 veces. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

Consulte nuestro último análisis de Golden Ocean Group

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Golden Ocean Group?

Golden Ocean Group no ha tenido un buen comportamiento recientemente, ya que la disminución de sus ingresos es inferior a la de otras empresas, que han experimentado un crecimiento medio de sus ingresos. Tal vez el mercado esté esperando que los bajos ingresos se inviertan, lo que justificaría su elevado PER actual. Si no es así, es posible que los accionistas actuales estén muy nerviosos por la viabilidad de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Golden Ocean Group en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?

Para justificar su ratio P/S, Golden Ocean Group tendría que registrar un crecimiento extraordinario, muy superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 20% en los ingresos de la empresa. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos le permitieron aumentar sus ingresos en un impresionante 45% en total durante los tres últimos años. Aunque ha sido un camino lleno de baches, es justo decir que el crecimiento de los ingresos en los últimos tiempos ha sido más que adecuado para la empresa.

De cara al futuro, se prevé una caída de los ingresos del 2,6% anual en los próximos tres años, según los siete analistas que siguen a la empresa. Sin embargo, esto simplemente está en línea con la industria en general, que también se prevé que disminuya un 1,0% cada año.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Golden Ocean Group supere al de sus homólogos del sector. Creemos que es improbable que la disminución de los ingresos haga sostenible la prima P/S, lo que podría decepcionar a los accionistas en el futuro. Existe un gran potencial para que la PER caiga a niveles inferiores si la empresa no mejora su crecimiento de ingresos.

Conclusión sobre la relación precio/ventas de Golden Ocean Group

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Hemos comprobado que Golden Ocean Group cotiza actualmente con un PER superior al previsto, ya que su previsión de ingresos está en consonancia con las dificultades del sector. En estos momentos, nos sentimos incómodos con el elevado PER, ya que no es probable que los futuros ingresos previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. También somos cautelosos sobre la capacidad de la empresa para resistir los efectos de las turbulencias del sector. A menos que mejoren las perspectivas de la empresa, es difícil que la PER y la cotización se mantengan en los niveles actuales.

Dicho esto, tenga en cuenta que Golden Ocean Group está mostrando 4 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 2 de ellas son preocupantes.

Si le interesan las empresas fuertes que obtienen beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.