El precio de Golden Ocean Group Limited (NASDAQ:GOGL) no está en sintonía con los ingresos

Cuando se observa que casi la mitad de las empresas del sector del transporte marítimo en Estados Unidos tienen relaciones precio/ventas (o "P/S") inferiores a 1,1x, Golden Ocean Group Limited(NASDAQ:GOGL) parece estar emitiendo algunas señales de venta con su relación P/S de 2,4x. Sin embargo, no es prudente tomar el P/S al pie de la letra, ya que puede haber una explicación de por qué es tan alto como es.

Consulte nuestro último análisis de Golden Ocean Group

¿Cómo ha sido el rendimiento reciente de Golden Ocean Group?

Los últimos tiempos no han sido buenos para Golden Ocean Group, ya que sus ingresos han caído más rápido que los de la mayoría de las empresas. Tal vez el mercado esté prediciendo un cambio de suerte para la empresa y esté esperando que supere al resto de la industria, elevando el ratio P/S. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar preocupados. Si no es así, los accionistas actuales pueden estar muy nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.

Si desea conocer las previsiones de los analistas, consulte nuestro informegratuito sobre Golden Ocean Group.

¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Golden Ocean Group?

El ratio P/S de Golden Ocean Group sería el típico de una empresa de la que se espera un crecimiento sólido y, lo que es más importante, un rendimiento superior al del sector.

Retrospectivamente, el año pasado se produjo un frustrante descenso del 29% en los ingresos de la empresa. No obstante, los ingresos han logrado aumentar un 29% en conjunto desde hace tres años, gracias al anterior periodo de crecimiento. En consecuencia, aunque habrían preferido mantener la racha, los accionistas estarían más o menos satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.

En cuanto a las previsiones, los siete analistas que siguen la evolución de la empresa estiman que en los tres próximos años se registrará un crecimiento del 1,3% anual. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 0,5% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.

Con esta información, nos parece interesante que Golden Ocean Group cotice a un P/S elevado en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse al valor. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.

Conclusión sobre el PER de Golden Ocean Group

Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Teniendo en cuenta que las previsiones de ingresos futuros de Golden Ocean Group están en consonancia con el sector en general, el hecho de que cotice a un elevado PER resulta un tanto sorprendente. El hecho de que las cifras de ingresos no sean espectaculares nos hace dudar de que el elevado PER de la empresa pueda ser sostenible a largo plazo. Esto pone en peligro las inversiones de los accionistas y expone a los inversores potenciales al riesgo de pagar una prima innecesaria.

Siempre hay que tener en cuenta los riesgos, por ejemplo: Golden Ocean Group tiene 6 señales de advertencia que creemos que debe conocer.

Si le interesan las empresas sólidas que generan beneficios, consulte esta lista gratuita de empresas interesantes que cotizan con un PER bajo (pero que han demostrado que pueden aumentar sus beneficios).

¿Algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.