Los inversores en Western Digital (NASDAQ:WDC) han obtenido una rentabilidad del 22% en los últimos tres años.

Los inversores pueden comprar fondos indexados de bajo coste si quieren recibir la rentabilidad media del mercado. Pero en cualquier cartera diversificada de valores, habrá algunos que no alcancen la media. Por ejemplo, la rentabilidad de las acciones de Western Digital Corporation(NASDAQ:WDC), del 22% en tres años, es inferior a la del mercado en el mismo periodo. Si nos fijamos en rendimientos más recientes, la acción ha subido un 9,2% en un año.

Ahora bien, también merece la pena echar un vistazo a los fundamentales de la empresa, porque eso nos ayudará a determinar si la rentabilidad a largo plazo para el accionista ha estado a la altura del rendimiento del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis de Western Digital

En su ensayo The Superinvestors of Graham-and-Doddsville (Los superinversores de Graham y Doddsville ), Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma errónea pero razonable de evaluar cómo ha cambiado el sentimiento en torno a una empresa es comparar el beneficio por acción (BPA) con el precio de la acción.

Durante tres años de crecimiento del precio de la acción, Western Digital pasó de tener pérdidas a ser rentable. Por tanto, cabría esperar una subida del precio de la acción durante ese periodo.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Western Digital ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos de los analistas.

Una perspectiva diferente

Western Digital proporcionó un TSR del 9,2% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad es inferior a la del mercado. Por el lado bueno, sigue siendo una ganancia, y sin duda es mejor que la pérdida anual de alrededor del 1,2% soportada durante media década. Bien podría ser que el negocio se esté estabilizando. Siempre es interesante seguir la evolución del precio de las acciones a largo plazo. Pero para comprender mejor a Western Digital, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Aun así, hay que tener en cuenta que Western Digital está mostrando 2 señales de advertencia en nuestro análisis de inversión, y 1 de ellas no nos gusta demasiado...

Western Digital nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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