¿Pueden los recientes anuncios de Apple sobre IA justificar su aumento del 10% de cuota en 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Apple podrían ser la elección correcta para su cartera, o si el precio actual se está adelantando un poco?
• Las acciones de Apple han registrado un crecimiento impresionante últimamente, con una subida del 10,2% en el último mes y una rentabilidad del 20,1% en el último año.
• Recientemente, Apple ha sido noticia por sus avances en inteligencia artificial y el lanzamiento de nuevos productos, lo que ha contribuido al entusiasmo de los inversores. Al mismo tiempo, los cambios en las regulaciones tecnológicas mundiales han mantenido la especulación en torno a los movimientos estratégicos de la compañía.
• Apple obtiene actualmente una puntuación de 1 sobre 6 en nuestra lista de valoración, por lo que es esencial analizar más detenidamente cómo llegamos a esa cifra. Siga leyendo para ver por qué podría haber un enfoque más perspicaz de la valoración esperándole al final de este artículo.

Apple puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Apple

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque da una idea de lo que vale la empresa en función de su capacidad prevista de generar efectivo.

En el caso de Apple, el modelo comienza con su impresionante flujo de caja libre de los últimos doce meses, que alcanzó casi los 100.000 millones de dólares. Los analistas han proporcionado proyecciones hasta 2027, con previsiones de que el flujo de caja libre aumente de forma constante cada año. Por ejemplo, para 2026, las estimaciones sitúan el FCF en 127.600 millones de dólares, y para 2027 en 138.000 millones de dólares.

Más allá del horizonte de los analistas, se extrapola un crecimiento adicional utilizando las hipótesis de Simply Wall St, con una previsión de que el flujo de caja libre de Apple alcance los 229.500 millones de dólares en 2035. Todos estos flujos de caja se expresan en dólares estadounidenses y reflejan la sólida trayectoria de la empresa y sus perspectivas de crecimiento en el sector tecnológico.

Cuando estos flujos de caja futuros se descuentan a valor actual, el modelo DCF llega a un valor intrínseco de 223,75 dólares por acción. Sin embargo, esto sugiere que las acciones de Apple cotizan actualmente un 22,0% por encima de esa estimación, lo que indica que las acciones pueden estar sobrevaloradas desde esta perspectiva particular.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Apple puede estar sobrevalorada en un 22,0%. Descubra 885 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Apple.

Enfoque 2: Precio de Apple frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables como Apple, ya que relaciona directamente el valor de mercado de una empresa con su capacidad de generar beneficios. En el caso de empresas consolidadas que generan beneficios sólidos, el ratio PE proporciona una idea rápida de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios.

Lo que se considera un ratio PE "justo" depende de la velocidad a la que se espera que crezca la empresa y de los riesgos a los que se enfrenta. Unas perspectivas de crecimiento más elevadas suelen justificar un PER más alto, mientras que un riesgo añadido o unas perspectivas inciertas tienden a reducirlo.

Actualmente, Apple cotiza a un PER de 36,0x. Para contextualizar, el PER medio de sus homólogas del sector tecnológico es de 33,97 veces, y la media del sector más amplio es mucho más baja, de 22,87 veces. A primera vista, Apple parece más cara que la mayoría de sus competidores directos.

Sin embargo, el "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St va más allá de las simples medias. Ajusta el crecimiento de los beneficios específicos de Apple, los márgenes de beneficio, la dinámica del sector, la capitalización de mercado y los factores de riesgo para calcular cuál debería ser realmente el PER justo de la empresa. Este enfoque es más perspicaz que una comparación básica entre pares o entre sectores, porque refleja los puntos fuertes y los retos específicos de Apple.

En el caso de Apple, el ratio justo es de 43,93 veces, muy por encima de su PER actual y de las referencias del sector. Esto sugiere que, a pesar de un precio algo superior en comparación con sus homólogas, Apple cotiza por debajo de lo que estaría justificado dada su calidad empresarial y sus perspectivas.

Resultado: SUBVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1405 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elige tu narrativa de Apple

Antes hemos mencionado que hay una forma aún más inteligente de entender la valoración, así que vamos a presentarte las narrativas: un enfoque innovador en el que conectas tu perspectiva sobre la historia de una empresa con los números, dando forma a tus propias previsiones de ingresos futuros, beneficios y valor razonable.

Una narrativa te ayuda a salvar la brecha entre las percepciones cualitativas y las estimaciones financieras. Convierte tu tesis sobre el negocio de Apple (como el optimismo en torno a la IA o la preocupación por los aranceles) en previsiones cuantificables y, a continuación, muestra directamente lo que eso significaría para el valor razonable y la valoración de la empresa.

No es necesario ser un experto para utilizar las narrativas. En la página de la Comunidad de Simply Wall St (utilizada por millones de inversores), puede ajustar fácilmente sus hipótesis y ver cómo se comparan con las de los demás, o incluso colaborar en la construcción de su propia visión de mercado.

Las narrativas facilitan el seguimiento de cuándo Apple podría ser una compra o una venta, ya que se actualizan continuamente con nuevas noticias o ganancias. Su valor razonable personal refleja siempre la información más reciente.

En el caso de Apple, algunos inversores son muy optimistas y proyectan un valor razonable de hasta 300 dólares, anticipando un crecimiento a largo plazo de la IA y la expansión de los servicios. Otros ven riesgos derivados de los aranceles o la saturación del mercado y estiman un valor razonable más cercano a los 177 dólares. Su narrativa le permite elegir la historia y el precio que se ajuste a su convicción.

En el caso de Apple, te lo pondremos muy fácil con avances de dos Narrativas de Apple destacadas:

• 🐂 Caso Toro Apple

  Valor razonable: 275,00 dólares

  Precio actual frente a valor razonable: 0,7% infravalorado

  Previsión de crecimiento de ingresos: 12,78

  • A pesar de una caída bursátil de casi el 35% debido a los fuertes aranceles estadounidenses, el beneficio de Apple en el primer trimestre de 2025 superó las expectativas y los ingresos por servicios alcanzaron la cifra récord de 26.300 millones de dólares.
  • Los analistas esperan una resistencia continuada, citando la innovación en IA y la exitosa lealtad a la marca, con objetivos de precio de hasta 275 dólares y un consenso de "Compra moderada".
  • Apple está mitigando los riesgos de la cadena de suministro ampliando la producción más allá de China, y se prevé un crecimiento a largo plazo incluso en medio de la volatilidad geopolítica a corto plazo.
• 🐻 Caso Apple Bear

  Valor razonable: 207,71 dólares

  Precio actual frente a valor razonable: 31,4% sobrevalorado

  Previsión de crecimiento de ingresos: 6,39

  • La excesiva dependencia de los mercados nuevos y emergentes podría resultar infructuosa debido a los costes prohibitivos y a las marcadas diferencias demográficas, con el riesgo de no crecer sustancialmente en regiones como la India.
  • La presión reguladora de la UE y la dependencia de un importante acuerdo de búsqueda con Google exponen los ingresos de servicios de Apple a perturbaciones y erosión de márgenes.
  • Nuevas apuestas como Apple Vision Pro y la tecnología de realidad mixta se enfrentan a una adopción incierta y sólo podrían tener un impacto financiero menor, mientras que los mayores costes de fabricación en EE.UU. amenazan los márgenes de beneficio.

¿Crees que hay algo más en la historia de Apple? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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