¿Es ahora el momento adecuado para las acciones de Apple, ya que el impulso de la IA eleva las acciones un 13,8% en 2025?

• ¿Se pregunta si las acciones de Apple siguen siendo una compra inteligente o si su precio ha superado su valor real? No es el único. Muchos inversores se preguntan lo mismo mientras los titulares se suceden y el mercado sigue moviéndose.
• Las acciones de Apple han subido un 2,2% en la última semana y un impresionante 13,8% en lo que va de año, lo que aviva el optimismo sobre su potencial de crecimiento y cambia la forma en que algunos ven su perfil de riesgo.
• En el panorama tecnológico más amplio, las noticias sobre innovaciones de productos y novedades normativas siguen determinando la confianza. En particular, la atención se ha centrado en los recientes avances de Apple en IA y actualizaciones de hardware, que pueden haber contribuido al último repunte.
• Cuando analizamos la valoración de Apple utilizando seis comprobaciones clave, solo obtiene una puntuación de 1 sobre 6 por estar infravalorada. A medida que profundizamos en diversos métodos de valoración en las próximas secciones, manténgase atento a una forma aún más inteligente de eliminar el ruido. Esto podría ayudarle a ver el valor de Apple desde una perspectiva totalmente nueva.

Apple puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Apple

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar el valor real de la empresa en función de la generación de caja prevista.

En el caso de Apple, el modelo DCF parte de su flujo de caja libre más reciente, de 99.890 millones de dólares, y prevé su crecimiento en los próximos años. Las estimaciones de los analistas están disponibles para los primeros cinco años, tras los cuales se generan otras proyecciones basadas en supuestos más amplios. Para 2030, se prevé que el flujo de caja libre de Apple alcance los 186.840 millones de dólares, lo que pone de relieve las expectativas de una sólida expansión incluso más allá de la cobertura actual de los analistas.

Utilizando todos estos flujos de caja, el modelo llega a un valor intrínseco estimado por acción de 223,98 dólares. En comparación con el precio actual de la acción, esto sugiere que las acciones de Apple están aproximadamente un 23,9% por encima de su valor razonable según el DCF. En otras palabras, la acción se considera sobrevalorada según este enfoque.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Apple podría estar sobrevalorada en un 23,9%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Apple.

Enfoque 2: Precio de Apple frente a beneficios (ratio PE)

La relación precio/beneficios (PE) suele ser la métrica a la que se recurre para valorar empresas maduras y rentables, ya que relaciona directamente el precio de las acciones de una empresa con su capacidad de generar beneficios. Un PE más alto indica mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo, mientras que un PE más bajo puede sugerir lo contrario. Sin embargo, el contexto, como las medias del sector y el rendimiento de la empresa, es clave.

En el caso de Apple, el PER actual es de 36,6 veces. Es notablemente superior a la media del sector tecnológico (22,4 veces) y al PER medio de su grupo, que se sitúa en 34,0 veces. Antes de sacar conclusiones, es importante tener en cuenta la extraordinaria rentabilidad de Apple, la fortaleza de su marca y su potencial de crecimiento. Estos factores pueden justificar una prima en comparación tanto con el sector como con sus homólogos.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. El Ratio Justo, calculado en 44,0x para Apple, estima cuál debería ser un PER razonable tras considerar las perspectivas de crecimiento de la empresa, los márgenes de beneficio, el tamaño, los riesgos y el sector en general. A diferencia de las comparaciones básicas, esta métrica propia capta más matices que hacen que Apple sea única entre sus competidores. Es una forma más completa de juzgar si el precio de las acciones se ajusta a los fundamentales.

Con un PER de 36,6 veces y un Ratio Justo de 44,0 veces, la diferencia es moderada. Esto sugiere que el precio de Apple en relación con sus beneficios es realmente correcto en los niveles actuales, especialmente teniendo en cuenta cómo su crecimiento y calidad financiera se comparan con otros gigantes tecnológicos.

Resultado: MÁS O MENOS CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elige tu narrativa de Apple

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es simplemente la historia de una empresa, hacia dónde cree que se dirige y por qué, junto con hipótesis claras sobre ingresos, márgenes de beneficio y valor razonable.

Las narrativas son poderosas porque conectan la historia general de la empresa con previsiones financieras concretas y un valor razonable explícito, haciendo que su razonamiento de inversión sea transparente y fácil de revisar. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para compartir sus perspectivas, compararlas con las de otros y ajustar sus perspectivas a medida que aparecen noticias o resultados. Este proceso dinámico ayuda a eliminar la emoción de sus decisiones de compra o venta.

Cada vez que se producen nuevos acontecimientos que afectan a Apple, estas Narrativas actualizan automáticamente las previsiones y el valor razonable, para que usted siempre disponga de una visión actualizada. Por ejemplo, una Narrativa podría pronosticar un valor razonable para Apple en torno a 281 dólares si ve un fuerte crecimiento y la expansión del ecosistema, mientras que otra Narrativa más prudente lo sitúa más cerca de 177 dólares basándose en los riesgos arancelarios y las presiones sobre los márgenes.

Al explorar las Narrativas, puedes ver con confianza qué historia y qué número se ajustan mejor a tus creencias y decidir si ahora es el momento adecuado para invertir en Apple.

En el caso de Apple, aquí tienes avances de dos de las principales Narrativas de Apple:

🐂 Caso alcista de Apple

Valor razonable: 281,07 dólares

Actualmente cotiza un 1,4% por debajo de este valor razonable.

Crecimiento previsto de los ingresos: 7,02

• La expansión en mercados emergentes y un creciente ecosistema de servicios están impulsando el alcance global y respaldando márgenes más altos y estables.
• Las funciones potenciadas por IA y la inversión en wearables están impulsando nuevas fuentes de ingresos, la diferenciación de productos y la mejora de la gestión de costes.
• Los riesgos incluyen presiones regulatorias, desafíos en la cadena de suministro y la necesidad de innovación continua para mantener la valoración premium y la ventaja de la marca.

🐻 Caso del Oso de Apple

Valor razonable: 177,34 dólares

Actualmente cotiza un 56,6% por encima de este valor razonable.

Crecimiento previsto de los ingresos: 14,68

• La relación precio/beneficios de Apple es considerablemente superior a la media del mercado, lo que parece insostenible dada la ralentización del crecimiento y la maduración de las líneas de productos.
• Los márgenes están bajo presión debido al aumento de los costes y los riesgos de la cadena de suministro, mientras que la fuerte dependencia de China y el aumento de la competencia amenazan la rentabilidad futura.
• A pesar de las fuertes reservas de efectivo, un enfoque cauteloso de la reinversión y el optimismo del mercado pueden estar dejando a la acción vulnerable a una corrección.

¿Crees que hay algo más en la historia de Apple? Entra en nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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