Aunque los accionistas de Q2 Holdings (NYSE:QTWO) llevan un año en números negros, los que compraron hace una semana no son tan afortunados.

La inversión pasiva en fondos indexados puede generar rendimientos similares a los del mercado en general. Pero si elige los valores adecuados, puede ganar más que eso. Por ejemplo, la cotización de Q2 Holdings, Inc.(NYSE:QTWO) ha subido un 93% en el último año, superando claramente la rentabilidad del mercado, que ronda el 21% (sin incluir dividendos). Esto debería hacer sonreír a los accionistas. En cambio, los rendimientos a más largo plazo son negativos, ya que el precio de la acción es un 45% inferior al de hace tres años.

En vista de que la acción cayó un 5,6% la semana pasada, queremos investigar la historia a más largo plazo y ver si los fundamentales han sido el motor de la rentabilidad positiva de la empresa en un año.

Vea nuestro último análisis de Q2 Holdings

Dado que Q2 Holdings no obtuvo beneficios en los últimos doce meses, nos centraremos en el crecimiento de los ingresos para formarnos una idea rápida de su evolución empresarial. Los accionistas de empresas no rentables suelen desear un fuerte crecimiento de los ingresos. Como puede imaginarse, un rápido crecimiento de los ingresos, cuando se mantiene, suele conducir a un rápido crecimiento de los beneficios.

Q2 Holdings aumentó sus ingresos un 9,0% el año pasado. No es una tasa de crecimiento muy alta si tenemos en cuenta que no genera beneficios. En consonancia con el crecimiento de los ingresos, el precio de la acción ganó un 93% en ese tiempo. Aunque no es una subida enorme, parece bastante razonable. Podría merecer la pena seguirla de cerca, sobre todo si el crecimiento se acelera.

Puede ver cómo han cambiado los beneficios y los ingresos a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Q2 Holdings es un valor muy conocido, con abundante cobertura de analistas, lo que sugiere cierta visibilidad sobre el crecimiento futuro. Dado que disponemos de un buen número de previsiones de analistas, puede que merezca la pena echar un vistazo a este gráfico gratuito que muestra las estimaciones de consenso.

Una perspectiva diferente

Es agradable ver que los accionistas de Q2 Holdings han recibido una rentabilidad total del 93% en el último año. Eso supera sin duda la pérdida de alrededor del 4% anual durante la última media década. Esto nos hace desconfiar un poco, pero es posible que la empresa haya dado un vuelco a su suerte. Aunque merece la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son incluso más importantes. Tomemos como ejemplo los riesgos: Q2 Holdings presenta 3 señales de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Nos gustará más Q2 Holdings si vemos algunas grandes compras con información privilegiada. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) con compras considerables y recientes de información privilegiada.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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