Las acciones de Samsara Inc.(NYSE:IOT) han tenido un mes realmente impresionante, ganando un 26% después de un inestable periodo anterior. Mirando un poco más atrás, es alentador ver que las acciones han subido un 57% en el último año.
Después de un salto tan grande en el precio, Samsara puede estar enviando fuertes señales de venta en la actualidad con una relación precio-ventas (o "P/S") de 25,7x, cuando se considera que casi la mitad de las empresas de la industria del Software en los Estados Unidos tienen relaciones P/S por debajo de 5,8x e incluso P/S inferiores a 2x no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si hay una base racional para el elevado P/S.
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¿Cómo se ha comportado Samsara recientemente?
Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, a Samsara le ha ido relativamente bien. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Si no es así, entonces los accionistas existentes podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad del precio de las acciones.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Samsara en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Samsara?
El único momento en el que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan pronunciado como el de Samsara es cuando el crecimiento de la empresa va camino de eclipsar decididamente al sector.
Si repasamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un magnífico aumento del 38%. Además, los ingresos han aumentado un 212% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. Por lo tanto, es justo decir que el crecimiento de los ingresos de la empresa en los últimos tiempos ha sido magnífico.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 25% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Esta previsión es muy superior al 20% anual previsto para el sector en general.
Con esta información, podemos entender por qué Samsara cotiza a un PER tan alto en comparación con el sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por las acciones.
La última palabra
La PER de Samsara ha crecido mucho en el último mes gracias a un buen impulso en el precio de la acción. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.
Como sospechábamos, nuestro examen de las previsiones de los analistas de Samsara reveló que sus perspectivas de ingresos superiores contribuyen a su elevado PER. Parece que los accionistas confían en los futuros ingresos de la empresa, lo que está apuntalando su PER. A menos que estas condiciones cambien, seguirán proporcionando un fuerte apoyo al precio de la acción.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Samsara que debería tener en cuenta.
Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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