La relación precio/ventas (o "P/V") de Samsara Inc.(NYSE:IOT) de 26,8 veces podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el sector del software en Estados Unidos, donde alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 5,1 veces e incluso las P/V inferiores a 1,8 veces son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante alta por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificada.
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¿Cómo se ha comportado Samsara recientemente?
No cabe duda de que Samsara ha estado haciendo un buen trabajo últimamente, ya que ha estado aumentando sus ingresos más que la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. Es de esperar que así sea, ya que de lo contrario estaríamos pagando un precio bastante elevado sin ninguna razón en particular.
¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Samsara en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.¿Qué nos dicen las métricas de crecimiento de ingresos sobre el elevado PER?
Hay una suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Samsara se consideren razonables.
Retrospectivamente, el año pasado la empresa registró un excepcional aumento del 40% en sus ingresos. Los ingresos también han aumentado un 189% en total desde hace tres años, gracias al crecimiento de los últimos 12 meses. En consecuencia, los accionistas habrían acogido con satisfacción estas tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 26% anual durante los próximos tres años, según los analistas que siguen a la empresa. Dado que se prevé que el sector sólo crezca un 20% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.
Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Samsara es alto en relación con sus homólogos del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan este fuerte crecimiento futuro y están dispuestos a pagar más por el valor.
¿Qué significa la relación precio/ventas de Samsara para los inversores?
Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.
Nuestro análisis de Samsara muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. En estos momentos, los accionistas se sienten cómodos con el PER, ya que confían en que los ingresos futuros no se vean amenazados. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.
Antes de dar el siguiente paso, debería conocer las 3 señales de advertencia de Samsara que hemos descubierto.
Por supuesto, las empresas rentables con un historial de gran crecimiento de los beneficios suelen ser apuestas más seguras. Así que puede que desee ver esta recopilación gratuita de otras empresas que tienen ratios razonables de PER y que han experimentado un fuerte crecimiento de los beneficios.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
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