Con un ratio precio/ventas (o "P/S") de 10,2x Guidewire Software, Inc.(NYSE:GWRE) puede estar enviando señales muy bajistas en estos momentos, dado que casi la mitad de las empresas de Software de Estados Unidos tienen ratios P/S inferiores a 4,3x e incluso P/S inferiores a 1,6x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bastante alto por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.
Vea nuestro último análisis de Guidewire Software
¿Qué significa la relación precio/ventas de Guidewire Software para los accionistas?
Guidewire Software podría estar haciéndolo mejor, ya que últimamente sus ingresos han crecido menos que los de la mayoría de las demás empresas. Puede ser que muchos esperen que el poco alentador rendimiento de los ingresos se recupere significativamente, lo que ha evitado que el ratio P/S se desplome. Si no es así, entonces los accionistas existentes pueden estar muy nerviosos sobre la viabilidad del precio de la acción.
Si desea conocer las previsiones de los analistas de cara al futuro, consulte nuestro informegratuito sobre Guidewire Software.¿Se prevé un crecimiento suficiente de los ingresos de Guidewire Software?
Para justificar su ratio P/S, Guidewire Software necesitaría producir un crecimiento sobresaliente muy superior al del sector.
Si revisamos el último año de crecimiento de los ingresos, la empresa registró un digno aumento del 6,4%. Los ingresos también han subido un 22% en conjunto desde hace tres años, en parte gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. En consecuencia, los accionistas probablemente habrían quedado satisfechos con las tasas de crecimiento de los ingresos a medio plazo.
En cuanto a las perspectivas, los próximos tres años deberían generar un crecimiento del 13% anual, según las estimaciones de los analistas que siguen a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 15% anual, lo que no supone una diferencia sustancial.
A la luz de esto, es curioso que el P/S de Guidewire Software se sitúe por encima de la mayoría de las demás empresas. Parece que la mayoría de los inversores ignoran las expectativas de crecimiento bastante medias y están dispuestos a pagar más por exponerse a la acción. Aunque será difícil lograr ganancias adicionales, ya que es probable que este nivel de crecimiento de los ingresos acabe lastrando el precio de la acción.
La última palabra
Se argumenta que la relación precio-ventas es una medida inferior del valor dentro de ciertas industrias, pero puede ser un poderoso indicador del sentimiento empresarial.
Los analistas prevén que los ingresos de Guidewire Software crezcan sólo a la par que los del resto del sector, lo que ha provocado que el elevado ratio P/V sea inesperado. En estos momentos nos sentimos incómodos con el precio relativamente alto de la acción, ya que no es probable que los ingresos futuros previstos respalden un sentimiento tan positivo durante mucho tiempo. Se necesita un cambio positivo para justificar la actual relación precio/ventas.
También hay otros factores de riesgo vitales a tener en cuenta antes de invertir y hemos descubierto 2 señales de advertencia para Guidewire Software que deberías tener en cuenta.
Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.
La valoración es compleja, pero estamos aquí para simplificarla.
Descubre si Guidewire Software puede estar infravalorada o sobrevalorada con nuestro análisis detallado, que incluye estimaciones del valor justo, riesgos potenciales, dividendos, operaciones con información privilegiada y su situación financiera.
Accede al análisis gratuito¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.
Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.