Resultados: Salesforce, Inc. supera las expectativas de beneficios y los analistas ya tienen nuevas previsiones

Los accionistas de Salesforce, Inc.(NYSE:CRM) probablemente se sientan un poco decepcionados, ya que sus acciones cayeron un 4,7% a 253 USD en la semana posterior a sus últimos resultados del segundo trimestre. El resultado fue positivo en general: aunque los ingresos de 9.300 millones de dólares estuvieron en línea con lo previsto por los analistas, Salesforce sorprendió al obtener un beneficio estatutario de 1,47 dólares por acción, ligeramente por encima de lo esperado. Tras el resultado, los analistas han actualizado su modelo de beneficios, y sería bueno saber si creen que ha habido un cambio fuerte en las perspectivas de la empresa, o si todo sigue igual. Hemos reunido las previsiones estatutarias más recientes para ver si los analistas han modificado sus modelos de beneficios, tras estos resultados.

Consulte nuestro último análisis para Salesforce

Teniendo en cuenta los últimos resultados, el consenso más reciente para Salesforce de 46 analistas es de unos ingresos de 37.900 millones de dólares en 2025. De cumplirse, supondría un satisfactorio aumento del 3,8% de sus ingresos en los últimos 12 meses. Se espera que el beneficio por acción aumente un 3,9%, hasta 6,12 dólares. En el periodo previo a este informe, los analistas habían modelado unos ingresos de 37.900 millones de dólares y unos beneficios por acción (BPA) de 6,06 dólares en 2025. Así pues, está claro que, aunque los analistas han actualizado sus estimaciones, no se ha producido ningún cambio importante en las expectativas de la empresa tras los últimos resultados.

Los analistas han vuelto a confirmar su precio objetivo de 307 dólares, lo que demuestra que la empresa está funcionando bien y en línea con las expectativas. El precio objetivo de consenso no es más que una media de los objetivos individuales de los analistas, por lo que podría ser útil ver la amplitud del rango de las estimaciones subyacentes. El analista más optimista de Salesforce tiene un objetivo de precio de 390 USD por acción, mientras que el más pesimista lo valora en 236 USD. No cabe duda de que hay opiniones diferentes sobre el valor, pero el rango de estimaciones no es lo suficientemente amplio como para implicar que la situación sea imprevisible, en nuestra opinión.

Estas estimaciones son interesantes, pero puede ser útil trazar algunas líneas más generales al ver cómo se comparan las previsiones, tanto con el rendimiento pasado de Salesforce como con el de sus homólogos del mismo sector. Destacaríamos que se espera que el crecimiento de los ingresos de Salesforce se ralentice, ya que la tasa de crecimiento anualizada prevista del 7,8% hasta finales de 2025 está muy por debajo del crecimiento histórico del 17% anual de los últimos cinco años. Compárese con otras empresas (con previsiones de analistas) del sector, que en conjunto prevén un crecimiento de los ingresos del 12% anual. Así que está bastante claro que, aunque se espera que el crecimiento de los ingresos se ralentice, también se espera que el sector en general crezca más rápido que Salesforce.

Conclusión

La conclusión más obvia es que no se ha producido ningún cambio importante en las perspectivas de la empresa en los últimos tiempos, ya que los analistas han mantenido estables sus previsiones de beneficios, en línea con las estimaciones anteriores. En el lado positivo, no se han producido cambios importantes en las estimaciones de ingresos, aunque las previsiones implican que se comportarán peor que el sector en general. No hubo cambios reales en el precio objetivo de consenso, lo que sugiere que el valor intrínseco de la empresa no ha sufrido grandes cambios con las últimas estimaciones.

Teniendo esto en cuenta, seguimos pensando que la trayectoria a largo plazo de la empresa es mucho más importante para los inversores. En Simply Wall St, disponemos de una gama completa de estimaciones de analistas para Salesforce hasta 2027, y puede consultarlas gratuitamente en nuestra plataforma aquí...

¿Y qué hay de los riesgos? Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para Salesforce que debería conocer.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.