¿Está Workday a precio de saldo tras las recientes alianzas estratégicas y la caída de precios?

• ¿Se pregunta si el reciente precio de Workday es una ganga, una exageración o algo intermedio? Si está buscando la verdadera historia detrás de las cifras, no está solo.
• Las acciones de Workday han experimentado fluctuaciones recientemente. Ha perdido un 2,5% en la última semana, un 7,3% en el último mes y un 10,6% en lo que va de año. A pesar de ello, sigue reflejando una ganancia del 51,1% en los últimos tres años.
• Los inversores han estado digiriendo noticias sobre asociaciones estratégicas y expansiones. Esto ha alimentado la especulación sobre la capacidad de la empresa para mantener un crecimiento a largo plazo. Los recientes anuncios sobre nuevas herramientas de colaboración y ofertas de servicios ampliadas han mantenido a Workday en los titulares y han suscitado conversaciones sobre su ventaja competitiva.
• En nuestra sencilla comprobación de valor, Workday obtiene una puntuación de 3 sobre 6, lo que sugiere algunos signos de infravaloración, pero también algunas áreas de cautela. Desglosaremos los motivos de esta puntuación, exploraremos cómo valoran tradicionalmente los analistas el valor y, al final, revelaremos una forma más inteligente de enfocar la valoración para obtener un panorama más amplio.

Descubra por qué la rentabilidad del -15,9% de Workday en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Workday

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a calibrar cuánto vale realmente una empresa en función de su capacidad prevista de generar efectivo.

En el caso de Workday, el análisis DCF utiliza su último flujo de caja libre (FCF), que asciende a 2.320 millones de dólares. Las previsiones de los analistas se extienden a los próximos cinco años, con proyecciones que muestran un crecimiento constante. Por ejemplo, para 2030, Simply Wall St extrapola que el FCF de Workday alcanzará los 5.020 millones de dólares anuales, con estimaciones intermedias en cada año del recorrido basadas en fuentes de analistas y modelos.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja, el modelo DCF calcula el valor intrínseco de Workday en 343,71 dólares por acción. Actualmente, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 34,5% respecto a su valor razonable. En otras palabras, Workday parece infravalorada si se compara con lo que podrían valer hoy sus flujos de caja futuros.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Workday está infravalorada en un 34,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Workday.

Enfoque 2: Precio de Workday frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como Workday, la relación precio/beneficios (PE) es una forma popular de medir la valoración porque vincula el precio de las acciones de la empresa a sus beneficios finales. Los inversores suelen fijarse en el ratio PE para saber cuánto pagan por cada dólar de beneficios. Esto es especialmente importante para las empresas consolidadas que generan beneficios constantes.

Es importante recordar que un ratio PE más alto puede estar justificado por unas expectativas de crecimiento rápido o un menor riesgo. Un ratio más bajo puede indicar un crecimiento más débil o una mayor incertidumbre. Por lo tanto, el PER "correcto" depende de las perspectivas de crecimiento de la empresa, de su estabilidad y de la comparación con su sector.

En estos momentos, el PER de Workday es de 103,1 veces. En comparación, la media de sus homólogas es de 57,2x y la media del sector de software más amplio es de sólo 28,8x. A primera vista, esto hace que Workday parezca bastante caro en relación tanto con sus competidores directos como con el sector.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St ofrece otra perspectiva. El ratio justo de Workday, calculado en 52,7 veces, refleja lo que los inversores podrían pagar razonablemente teniendo en cuenta el crecimiento de los beneficios de la empresa, su perfil de márgenes, tamaño, riesgo y factores del sector. Este enfoque proporciona una imagen más completa que la simple comparación de ratios brutos, ya que tiene en cuenta por qué Workday puede merecer una prima o un descuento.

Si se compara el ratio justo de 52,7 veces con el PER actual de 103,1 veces, se observa una diferencia considerable. Esto sugiere que las acciones de Workday cotizan muy por encima de lo que normalmente se consideraría justo basándose en sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1430 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Workday

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa no es más que su perspectiva o "historia" de una empresa, expresada a través de las cifras que considera más probables para los futuros ingresos, beneficios, márgenes de beneficio y, en última instancia, el valor razonable. Las narrativas reúnen el contexto empresarial de la empresa, sus previsiones financieras y una valoración de forma que el proceso de decisión sea personal y esté basado en datos.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son herramientas fáciles y accesibles en las que confían millones de inversores. Le ayudan a relacionar lo que sabe sobre una empresa con un valor razonable previsto, ofreciéndole una forma estructurada de seguir su lógica y compararla con la de los demás. A medida que aparecen nuevas noticias o comunicados de resultados, las Narrativas se actualizan dinámicamente, manteniendo su visión y su lista de seguimiento alineadas con la realidad.

Por ejemplo, algunos inversores son optimistas respecto a Workday, proyectan un fuerte crecimiento impulsado por la inteligencia artificial y fijan el valor razonable por encima de 340 dólares por acción, mientras que otros son más cautos sobre la competencia y los riesgos de margen y lo sitúan más cerca de los 220 dólares. Las narrativas le ayudan a ver toda la gama de perspectivas que hay detrás de cada movimiento del precio, lo que le permite decidir con confianza si comprar o vender y cuándo hacerlo, comparando su propio valor razonable con el precio actual del mercado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Workday? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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