El negocio de Red Violet, Inc. (NASDAQ:RDVT) va a la zaga del sector, pero sus acciones no.

Es posible que piense que, con una relación precio/ventas (o "P/V") de 7,6 veces, Red Violet, Inc.(NASDAQ:RDVT) es un valor a evitar potencialmente, dado que casi la mitad de las empresas de software de Estados Unidos tienen relaciones P/V inferiores a 5,7 veces e incluso las P/V inferiores a 2 veces no son fuera de lo común. No obstante, tendríamos que profundizar un poco más para determinar si existe una base racional para el elevado P/S.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Red Violet

¿Cuál ha sido la evolución reciente de Red Violet?

Con un crecimiento de los ingresos superior al de la mayoría de las empresas en los últimos tiempos, a Red Violet le ha ido relativamente bien. Parece que muchos esperan que persista el buen comportamiento de los ingresos, lo que ha elevado el PER. Es de esperar que así sea, ya que, de lo contrario, se estaría pagando un precio bastante elevado sin ningún motivo en particular.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Red Violet en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Red Violet?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar al sector para que los ratios P/S como el de Red Violet se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 21% el año pasado. Afortunadamente, los ingresos también han aumentado un 69% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

De cara al futuro, se prevé que los ingresos aumenten un 16% durante el próximo año, según el único analista que sigue a la empresa. Mientras tanto, se prevé que el resto del sector crezca un 18%, lo que resulta notablemente más atractivo.

Teniendo esto en cuenta, creemos que no tiene sentido que el PER de Red Violet supere al de sus homólogas del sector. Parece que la mayoría de los inversores esperan un giro en las perspectivas de negocio de la empresa, pero la cohorte de analistas no confía tanto en que esto ocurra. Es muy probable que estos accionistas se estén preparando para una futura decepción si el PER cae a niveles más acordes con las perspectivas de crecimiento.

La última palabra

Utilizar únicamente la relación precio/ventas para determinar si debe vender sus acciones no es sensato, pero puede ser una guía práctica de las perspectivas futuras de la empresa.

Resulta sorprendente ver que Red Violet cotiza con una relación precio/ventas tan elevada, dado que las previsiones de ingresos no parecen muy halagüeñas. La debilidad de la estimación de ingresos de la empresa no augura nada bueno para el elevado P/S, que podría sufrir una caída si no mejora el sentimiento de los ingresos. A estos niveles de precios, los inversores deberían mantener la cautela, sobre todo si las cosas no mejoran.

No hay que olvidar que puede haber otros riesgos. Por ejemplo, hemos identificado 2 señales de advertencia para Red Violet que debería tener en cuenta.

Si las empresas con un sólido crecimiento de los beneficios en el pasado son de su interés, puede que desee ver esta colección gratuita de otras empresas con un fuerte crecimiento de los beneficios y bajos ratios PER.

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