Creemos que hay problemas subyacentes a las ganancias de Red Violet (NASDAQ:RDVT)

Las acciones de Red Violet, Inc.(NASDAQ:RDVT) subieron con fuerza después de que recientemente informaran de unos sólidos beneficios. Hemos realizado un análisis y creemos que los inversores están pasando por alto algunos detalles ocultos bajo las cifras de beneficios.

Vea nuestro último análisis de Red Violet

Una situación fiscal inusual

Podemos ver que Red Violet recibió un beneficio fiscal de 8,5 millones de dólares. Esto es significativo porque las empresas suelen pagar impuestos en lugar de recibir beneficios fiscales. La recepción de un beneficio fiscal es obviamente algo bueno, por sí mismo. Sin embargo, nuestros datos indican que los beneficios fiscales pueden aumentar temporalmente el beneficio estatutario en el año en que se contabilizan, pero posteriormente el beneficio puede retroceder. En el caso probable de que el beneficio fiscal no se repita, esperaríamos ver caer sus niveles de beneficio estatutario, al menos en ausencia de un fuerte crecimiento.

Por ello, cabe preguntarse qué pronostican los analistas en términos de rentabilidad futura. Por suerte, puede hacer clic aquí para ver un gráfico interactivo que muestra la rentabilidad futura, basada en sus estimaciones.

Nuestra opinión sobre los beneficios de Red Violet

En su informe más reciente, Red Violet reveló un beneficio fiscal, como hemos comentado anteriormente. Dado que este tipo de beneficio no es recurrente, es seguro decir que el beneficio estatutario exagera su rentabilidad subyacente de manera bastante significativa. En consecuencia, creemos que puede darse el caso de que la rentabilidad subyacente de Red Violet sea inferior a su beneficio estatutario. El lado positivo es que su crecimiento del BPA durante el último año ha sido realmente maravilloso, aunque no sea una medida perfecta. Por supuesto, sólo hemos arañado la superficie cuando se trata de analizar sus beneficios; también se podrían considerar los márgenes, el crecimiento previsto y el rendimiento de la inversión, entre otros factores. Teniendo esto en cuenta, no nos plantearíamos invertir en un valor a menos que conociéramos a fondo sus riesgos. En términos de riesgos de inversión, hemos identificado 1 señal de advertencia con Red Violet, y entenderla debería formar parte de su proceso de inversión.

Hoy nos hemos centrado en un único dato para comprender mejor la naturaleza de los beneficios de Red Violet. Pero siempre hay más por descubrir si eres capaz de centrar tu mente en minucias. Algunas personas consideran que un alto rendimiento de los fondos propios es una buena señal de un negocio de calidad. Aunque puede que le lleve un poco de tiempo investigar, puede que le resulte útil esta recopilación gratuita de empresas que presumen de una alta rentabilidad de los fondos propios, o esta lista de valores con importantes participaciones de información privilegiada.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.